Literatura: Brett Steenbarger - Enhancing Trader Performance

Dnes bych se chtel podelit o knihu, ktera se ke me dostala a ktera mi do znacne miry pomohla. Dr. Steenbarger je psycholog a trader a venuje se (mimo jine) psychologickemu koucovani zacinajicich traderu v tzv. "proprietary trading" firmach. To jsou firmy, ktere zamestnavaji tradery a ti obchoduji pouze s kapitalem majitelu techto firem - tyto firmy tedy nemaji zadne zakazniky. Jejich zamereni je ruzne - od akcii, pres futures az k opcim. To jsem ale lehce odbocil.
Knihu jeste nemam doctenou celou, ale uz ted vim, ze mi v mnohem pomohla zmenit muj pohled zejmena na to zakladni, o cem se musi kazdy trader rozhodnout - vyber trhu, timeframe a zpusobu (metody, systemu) obchodovani. V knize rika, ze kazdy clovek ma jiny psychologicky profil - nekdo se rozhoduje na zaklade peclive analyzy, jiny da vice na sve pocity. Nekdo ma sklon k vetsimu riskovani, jiny je zase "risk-averse" - tedy snazi se minimalizovat rizika, kterym se vystavuje. Nekdo preferuje stabilitu a presna pravidla, jiny se jimi citi prilis svazany a vice mu vyhovuje diskrecni pristup, vetsi variabilita a to jak trhu a timeframes, tak i napr. vstupnich patternu.
Toto vyse popsane samozrejme neni nic noveho. Co me ale prinutilo premyslet je tvrzeni, ze na zaklade psychologickeho profilu je nezbytne zvolit ten spravny pristup k tradingu. Najit svoje "trading niche", volne bych to prelozil jako salek kavy.
Dr. Steenbarger vypichl 3 dulezite psychologicke aspekty osobnosti, na zaklade kterych je vhodne zvolit pristup k tradingu. Pokud tento pristup nebude v souladu s vasim psychologickym profilem, bude se vam stavat (zvlaste v ruznych hranicnich situacich), ze si vase osobnost najde cestu ven, coz bude mit za nasledek porusovani discipliny. Pointa tedy je najit takovy pristup, ktery je zcela v souladu s osobnosti tradera - pak nebude zadny problem dodrzovat disciplinu, protoze pristup k tradingu bude v souladu s osobnosti a nebude tedy nic, co by takovou harmonii nabouravalo.

Neuroticismus
Clovek, kterym casto cloumaji negativni emoce typu vztek, netrpelivost, deprese, vina atd. bude mit mnohem vetsi sanci s pristupem, ktery je poklidny, neni uspechany a nebude tedy tak emocionalne narocny. V tomto pripade je vhodne zvolit vetsi timeframe, kde je mozne se v relativnim klidu rozhodnout. Naopak vyrovnani, klidni traderi mohou klidne zvolit kratsi timeframe, protoze emocni "naval" maji vetsi sanci zvladnout.

Extraverze
Extroverti casteji tihnou k risk-taking a agresivnejsim pristupum v podobe napr. castejsiho obchodovani nebo obchodovani s vetsim objemem. Introverti budou naopak casteji delat rozhodnuti zalozena na analyze a zkoumani trhu a casteji budou profitovat na "citelnych" trzich, kde je dostatek informaci k analyze. Extroverti, kterym nevadi riskovani budou aktivneji obchodovat. Introverti, kteri neradi podstupuji riziko (risk-averse) budou chtit omezit svuj "pobyt" v trhu.

Otevrenost novemu
Ti, kteri radi objevuji neco noveho a maji radi ruznorodost budou spokojenejsi s pristupem, ktery jim umozni obchodovat na vice trzich a v ruznych timeframes. Takovi budou casteji preferovat diskrecni pristup, zalozeny na rozpoznani ruznych patternu apod. Naopak ti, kterym vyhovuje stabilita, bezpecnost a jasna struktura, budou preferovat rule-based trading, tedy nejaky presny nejlepe mechanicky system nebo AOS. Stejne tak budou chtit obchodovat spise mene nez vice a jen na omezenem poctu trhu a timeframes.

Pokud je tedy trader na zacatku sve kariery, je potreba udelat podobne sebehodnoceni a na zaklade toho vytipovat nekolik pristupu, ktere pak overi paper tradingem. Pokud do sebe vse pekne zapadne, nasel dany clovek sve "trading niche" a ma volnou cestu k tomu, stat se uspesnym traderem. Pokud se ovsem s danym pristupem i po 2-3 mesicich "pere", nedari se mu dodrzovat disciplinu a podvedome proste citi, ze to neni ono, mel by vyzkouset jiny pristup - je totiz velmi pravdepodobne, ze dany pristup proste neni pro nej a pokud ho zacne opravdu obchodovat, jeho osobnost si bude tu a tam nachazet cestu ven - coz bude mit za nasledek porusovani planu.

Prvni 2 tydny live

V minulem postu jsem popsal nekolik malo prvnich obchodu, ktere se vyvijely prozatim celkem fajn. Po nich nasledoval jeden "full house" tedy zasazeni obou mych targetu (viz trade management), ale potom prozatim neprerusena serie mensich ztrat - prozatim 5ks. 2 z nich byly chybne vyhodnocene vstupy a 3 byly regulerni ztraty podle planu. Ano, prozivam svuj prvni drawdown a je treba rict, ze to na me ma negativni vliv. Protoze rizeni otevrene pozice a vystupy mam zautomatizovane pres ATM strategie v obchodni platforme, jedine, kde se muze projevit nepohoda z drawdownu jsou vstupy.
Vypozoroval jsem u sebe, ze nad vstupy mnohem vice vaham, stale u nich premyslim, jestli u nej neuvidim nektery z negativnich filtru, tedy duvodu, proc vstup nepovazovat za platny a tedy nevstoupit. Obvykle to dopadne tak, ze premyslim tak dlouho, az trh protne muj vstupni bod a ja obchod proste zmeskam. Nesnazim se ho pak dohonit, protoze mam vyzkouseno, ze to nevede k nicemu dobremu. Otazkou na kterou si musim odpovedet je: proc tak vaham? Proc mam strach vstoupit do obchodu, kdyz mam system otestovany a vyzkouseny na demu?
Odpovedi muze byt, ze muj system vstupu neni mechanicky. Nema 100% striktne dana pravidla, kdy proste bez rozmysleni vstupuju. Mam samozrejme sadu patternu, ktere povazuju za platne vstupni signaly, ale zaroven mam seznam negativnich a pozitivnich "filtru" nebo chcete-li doplnkovych situaci, ktere snizuji nebo zvysuji sance pro dany obchod. Napr. stoupajici lows u trech carek pred prorazenim ross hooku nahoru jsou pozitivnim filtrem, ross hook, ktery se vytvori po delsim pohybu nebo pokud trh dostatecne nezkoriguje pred prorazenim jsou negativnim filtrem atd.
No a diky tomu, ze jsem aktualne v drawdownu si myslim, ze prikladam negativnim filtrum prilis velkou vahu, tedy nereaguji na to, co se deje v trhu, ale spise na to, co se deje v me hlave (Co kdyz to zase bude SL? Co kdyz projedu vsechen svuj tradingovy kapital? Co kdyz budu muset az do smrti smrtouci delat zamestnance? atd. atd.)

Jake je reseni? Projit backtesty a obchodni denik z paperu - tam zjistim, ze muj aktualni DD, je naprosto normalni, akorat si to moc beru. A pak live myslet na to, ze statisticky mam ted velmi velkou pravdepodobnost na ziskovy obchod a i kdyby byl opet ztratovy, mam porad jeste vice nez dost tradingoveho kapitalu, abych se z DD dostal. Uplne idealni ovsem je na nic z toho nemyslet a ciste objektivne posoudit situaci v trhu a bud vstoupit nebo ne (coz je ovsem relativne tezke - oprostit se od sveho vlastniho nazoru - ale je to NUTNE). Jak rika Joe Ross:

Obchoduj co vidis, ne to, co si myslis!