V tomhle postu bych se nejdrive pozastavil nad vysledky z demo uctu za tento tyden + z backtestu minuleho tydne (kdy jsem byl offline a tedy neobchodoval ani na demu). Oba tyhle tydny jsou charakteristicke vysokou volatilitou, kdy na 1min grafu mela 1 carka rozpeti v prumeru 250-300$ oproti normalnimu stavu cca 100$. Jak se darilo memu systemu, kdyz pouzivam stop-loss v hodnote 80$? Prekvapive dobre!
Za minuly tyden by udelal 13 obchodu, z toho 3 ztratove, celkovy cisty zisk po odecteni komisi by byl 2220$. Abych se co nejvice priblizil realite, overoval jsem prubeh kazdeho obchodu na 5-ti sekundovem grafu. Tento tyden, kdy jsem se venoval demu de facto jen v pondeli a ve stredu, jsem na paper accountu zaznamenal cisty zisk po odecteni komisi 520$ na 5 obchodech, z toho 1 ztrata.
Tyhle - troufnu si rict ze velmi dobre - vysledky, me prinutily zamyslet se nad tim, co je vlastne muj edge, tedy vyhoda v trhu. A musim rict, ze to je jednoznacne trade management, tedy zpusob jak mam nastaveny stop-lossy, jejich posun, jake mam profit targety a obecne pak scaling out, tedy postupne uzavirani pozice. Pro zajimavost, i kdybych nepouzival SCORE, jako pomocny prvek pro filtrovani vstupu, muj vysledek za minuly tyden by byl +2100$, ovsem s 10 ztratovymi obchody z 26 (win ratio 61,5%) namisto 3 ze 13 (win ratio 77%).
Z vyse uvedenych vysledku tedy vyplyva, ze zvysena volatilita memu obchodnimu systemu nijak neublizuje, naopak je vetsi sance dojit si pro oba profit targety (celkem 3x behem minuleho tydne). Na druhou stranu se ovsem take zvysuje riziko, ze budu vyhozen na posouvanem SL jen diky nahodne fluktuaci ceny diky zvysene volatilite a take, ze moji vstupni stop-limit objednavku trh proste preskoci a nebudu vyplnen. Stale ale zustava v platnosti muj primarni predpoklad, tedy ze vstupuju v okamziku, kdy je velke momentum v mem smeru a tedy velmi vysoka sance na zasazeni alespon 1. targetu.
čtvrtek 11. srpna 2011
úterý 9. srpna 2011
Opet neco malo z psychologie obchodovani
Po relativne velmi uspesnem vzpamatovani se z drawdownu ze zacatku live obchodovani a i uspesnem zacatku cervence prislo obdobi, kdy se mi mirne prestalo darit - lepe receno, prislo obdobi mensi psychologicke krize.
Protoze si myslim, ze to, co ted potkalo me, muze potkat kohokoliv, neni myslim od veci o tom napsat par radek. Vzhledem k tomu, ze se mi v prubehu cervna a pocatku cervence velmi darilo dodrzovat muj plan, coz melo za nasledek i (mirne) zisky, postupne mi stouplo sebevedomi az do te miry, ze jsem podvedome zacal svuj plan porusovat. To napriklad tak, ze pri vyhodnocovani score jsem zamerne opominul jeden atribut, aby mi vyslo kladne score a tedy abych mohl vstoupit do obchodu. Jake dusledky to melo je evidentni - nekolik ztrat, mensi drawdown, ale hlavne ztrata sebevedomi a z toho pramenici strach ze vstupu do obchodu a tedy usle prilezitosti drawdown opet vyrovnat. Uvedomil jsem si toto sve chovani relativne rychle a vlastne v ramci jednoho tydne jsem jej opet zkorigoval do normalu - tedy striktni dodrzovani planu.
Dulezitejsi pro me ale je zjistit duvody tohoto chovani, jak se z tohoto poucit a jak podobnym situacim predchazet.
Duvodem muze byt zrejme to, ze trading beru velmi vazne a chci se mu venovat full-time. Velmi mi tedy zalezi na tom, nezaradit se mezi tech 80-90% traderu, kteri jsou neuspesni. A protoze se mi darilo, prestal jsem byt ostrazity v self-monitoringu, tedy jestli opravdu spravne obchoduji (dodrzuji plan). Ackoliv to mam ve svych kratkodobych planech uvedeno X-krat, prestal jsem se soustredit na spravne obchodovani a misto toho se zameril na financni uspech kazdeho jednotliveho obchodu, coz je pochopitelne nesmysl. Proto jsem si zavedl takovy pre-session ritual, kdy si prochazim sve vstupni pravidla a opakuji si, ze mym cilem neni financni zisk, ale 100% dodrzovani planu. Pokud se budu soustredit na finance, pak o ne prijdu. Pokud se ale budu soustredit na striktni dodrzovani planu, prijdou finance takrikajic mimodek.
PS: v tomto a minulem tydnu jsem jeste neudelal jediny zivy obchod, protoze trhy jsou prilis volatilni - zhruba 2-3nasobne oproti normalu, takze muj fixni SL je v aktualni situaci hluboko v urovni sumu a obchodovani s nim by se rovnalo gamblingu. Mam bohuzel podezreni, ze situace bude jeste nejakou dobu trvat, takze uvidime, kdy se opet vratim na live ucet. Aktualne behem seance obchoduji pouze na demu.
Protoze si myslim, ze to, co ted potkalo me, muze potkat kohokoliv, neni myslim od veci o tom napsat par radek. Vzhledem k tomu, ze se mi v prubehu cervna a pocatku cervence velmi darilo dodrzovat muj plan, coz melo za nasledek i (mirne) zisky, postupne mi stouplo sebevedomi az do te miry, ze jsem podvedome zacal svuj plan porusovat. To napriklad tak, ze pri vyhodnocovani score jsem zamerne opominul jeden atribut, aby mi vyslo kladne score a tedy abych mohl vstoupit do obchodu. Jake dusledky to melo je evidentni - nekolik ztrat, mensi drawdown, ale hlavne ztrata sebevedomi a z toho pramenici strach ze vstupu do obchodu a tedy usle prilezitosti drawdown opet vyrovnat. Uvedomil jsem si toto sve chovani relativne rychle a vlastne v ramci jednoho tydne jsem jej opet zkorigoval do normalu - tedy striktni dodrzovani planu.
Dulezitejsi pro me ale je zjistit duvody tohoto chovani, jak se z tohoto poucit a jak podobnym situacim predchazet.
Duvodem muze byt zrejme to, ze trading beru velmi vazne a chci se mu venovat full-time. Velmi mi tedy zalezi na tom, nezaradit se mezi tech 80-90% traderu, kteri jsou neuspesni. A protoze se mi darilo, prestal jsem byt ostrazity v self-monitoringu, tedy jestli opravdu spravne obchoduji (dodrzuji plan). Ackoliv to mam ve svych kratkodobych planech uvedeno X-krat, prestal jsem se soustredit na spravne obchodovani a misto toho se zameril na financni uspech kazdeho jednotliveho obchodu, coz je pochopitelne nesmysl. Proto jsem si zavedl takovy pre-session ritual, kdy si prochazim sve vstupni pravidla a opakuji si, ze mym cilem neni financni zisk, ale 100% dodrzovani planu. Pokud se budu soustredit na finance, pak o ne prijdu. Pokud se ale budu soustredit na striktni dodrzovani planu, prijdou finance takrikajic mimodek.
PS: v tomto a minulem tydnu jsem jeste neudelal jediny zivy obchod, protoze trhy jsou prilis volatilni - zhruba 2-3nasobne oproti normalu, takze muj fixni SL je v aktualni situaci hluboko v urovni sumu a obchodovani s nim by se rovnalo gamblingu. Mam bohuzel podezreni, ze situace bude jeste nejakou dobu trvat, takze uvidime, kdy se opet vratim na live ucet. Aktualne behem seance obchoduji pouze na demu.
středa 20. července 2011
Prubezne vysledky + novy trh
Od meho posledniho postu - tedy za poslednich 20 dni jsem udelal jen 4 dalsi obchody. Castecne proto, ze jsem mel tyden dovolenou, castecne kvuli tomu, ze system mi proste nadeloval mene platnych signalu a castecne kvuli castym bourkam v posledni dobe - behem bourek vypinam PC a neobchoduju z prosteho duvodu: pokud mi vypadnou pojistky nebo bourka zrusi meho poskytovatele pripojeni, byl bych ve zbytecnem stresu, musel bych volat brokerovi na service desk a resit nouzove uzavreni pozic apod. Pokud z tohoto duvodu prijdu o obchod, je to vyrazne mensi zlo, nez obchodovat ve stresu, ze se mi muze kazdou chvili vypnout PC / vypadnout pripojeni.
Nicmene ony 4 obchody byly velmi povedene. Stale si udrzuju win ratio na 77%, ale prumerny winner je aktualne 152$, kdezto prumerny loser se mirne zmensil na 107$
Krome primarniho trhu (Russell 2000) jsem se zacal v dopolednich hodinach poohlizet take po FGBL - Euro Bund Futures, obchodovane na Eurexu. Tento trh jsem papertradoval behem rijna 2010 - unora 2011, takze pro me neni zcela neznamy. Aktualne provadim backtest 3mesice zpet + paper, abych trh vice "nakoukal". Urcil jsem si pomerne striktni mechanicka pravidla, ale aplikuju prozatim svuj system se vsemi tremi patterny, ktere obsahuje (1-2-3, Ross hook a Congestion). Tim, ze ho zatim obchoduji i backtestuji ciste mechanicky a obchody nijak nefiltruju (nejakym ekvivalentem SCORE), dostavam prozatim pomerne nizke win% - cca kolem 55%. I presto ale system vykazuje pekne rostouci equity a ne moc velke drawdowny - maximalne kolem 5.2%. U backtestu, stejne jako v paperu si peclive znacim vsechny charakteristiky obchodovanych patternu, abych je po dokonceni testovani mohl vyhodnotit a pripadne pouzit jako filtr ke zvyseni uspesnosti.
Toto "testovaci kolecko" mam naplanovano do konce mesice a pokud budu schopen s nejakym filtrem prijit, zacnu po prazdninach obchodovat nazivo i tento trh.
Nicmene ony 4 obchody byly velmi povedene. Stale si udrzuju win ratio na 77%, ale prumerny winner je aktualne 152$, kdezto prumerny loser se mirne zmensil na 107$
Krome primarniho trhu (Russell 2000) jsem se zacal v dopolednich hodinach poohlizet take po FGBL - Euro Bund Futures, obchodovane na Eurexu. Tento trh jsem papertradoval behem rijna 2010 - unora 2011, takze pro me neni zcela neznamy. Aktualne provadim backtest 3mesice zpet + paper, abych trh vice "nakoukal". Urcil jsem si pomerne striktni mechanicka pravidla, ale aplikuju prozatim svuj system se vsemi tremi patterny, ktere obsahuje (1-2-3, Ross hook a Congestion). Tim, ze ho zatim obchoduji i backtestuji ciste mechanicky a obchody nijak nefiltruju (nejakym ekvivalentem SCORE), dostavam prozatim pomerne nizke win% - cca kolem 55%. I presto ale system vykazuje pekne rostouci equity a ne moc velke drawdowny - maximalne kolem 5.2%. U backtestu, stejne jako v paperu si peclive znacim vsechny charakteristiky obchodovanych patternu, abych je po dokonceni testovani mohl vyhodnotit a pripadne pouzit jako filtr ke zvyseni uspesnosti.
Toto "testovaci kolecko" mam naplanovano do konce mesice a pokud budu schopen s nejakym filtrem prijit, zacnu po prazdninach obchodovat nazivo i tento trh.
pátek 1. července 2011
Vysledky za cerven
Jelikoz byl vcera posledni cervnovy den, hodi se zhodnotit, kam jsem se za minuly mesic posunul.
Jen kratka rekapitulace.
Obchodovat live jsem zacal 19.4 a do 5.5 jsem mel celkem 9 obchodu, z toho 3 ziskove (prumerne +106$) a 6 ztratovych (prumerne -83$). Win ratio tedy 33% a celkova bilance zaporna.
Po takovych vysledcich jsem presel zpet na demo ucet, kde jsem vyvinul koncept score a podle rad Dr. Steenbargera jsem se zameril pouze na 1 pattern a to Ross hook.
Po vice nez mesici jsem se vratil zpet na zivy ucet, kde jsem az doposud udelal take 9 obchodu, ovsem s vyrazne lepsi bilanci: win ratio mam 77%, 7 ziskovych obchodu (prumerne +120$) a pouze 2 ztratove (prumerne -110).
Na mych cerstvych vysledcich se ukazuje, ze muj koncept Ross hook score a i zamereni pouze na 1 pattern bylo velmi pozitivni. Drawdown, ktery jsem za prvnich par dnu obchodovani vytvoril (cca 10% uctu) me prinutil vice formalizovat me doposud dost roztekane/intuitivni obchodovani a nasel jsem i zpusob, jak filtrovat signaly s velmi vysokou presnosti - prumerne se behem te cca hodiny denne, kdy obchoduji, vytvori 5-6 signalu, ale diky konceptu score vyberu pouze 1 z nich. Rozhodne netvrdim, ze vzdy ten nejlepsi, ale vysledky ukazuji, ze je to velmi casto takovy signal, ktery mi umozni alespon break-even (coz v mem podani znamena zasazeni prvniho targetu, tedy maly zisk).
Toto je presne pristup, ktery mi vyhovuje - rychle si na svuj ucet pripsat par dolaru, kterymi zaplatim komise + cast nakladu (tradingova platforma, knihy, kurzy, atd..) + maly zisk a pak posunout SL na breakeven. Dale uz jen cekam, jestli mi trh nadeli i nejaky vetsi profit, coz se stava tak zhruba u 1/3 ziskovych obchodu.
Stejne tak musim rict, ze teprve live trading a me nevalne vysledky me prinutily rozvinout/upravit/vylepsit muj obchodni system. Po techto (prozatim) nevelkych zkusenostech musim rict, ze backtest se velmi lisi od paper tradingu a ten se zase lisi od live - to vse se sestupnou tendenci, co se tyka win% i samotnych zisku. Jsem tedy velkym zastancem ponekud jineho pristupu, nez je propagovan na financniku (dlouho backtestovat - alespon rok dat zpet, pak papertradovat - dokud se nebudou vysledky velmi blizit backtestu a pak teprve jit live) - s timto pristupem a se svym obchodnim systemem bych live nikdy nezacal.
Mnohem vice mi sedi na nekolika vzorcich dat udelat hruby backtest - nejlepe tak, aby pokryvaly jak volatilni, tak prumerne i stabilni obdobi na trzich. Timto zpusobem si overit, jestli ma koncept vubec smysl a zaroven "nakoukat" jak trhy, tak i patterny. Pak papertradovat, dokud se nebudete se svym pristupem citit pohodlne a pak velmi opatrne zacit live. Alespon pro me byl zacatek live obchodovani velmi dobra skola a zaroven velmi silny impuls k rozvoji jak meho obchodniho systemu, tak pristupu k tradingu jako takovemu, ale hlavne k praci na me psychice.
Na druhou stranu je pravdou, ze tento pristup by asi nefungoval v pripade obchodovani podle nejakych indikatoru nebo oscilatoru. Muj pristup - tedy obchodovat ciste price action - si vicemene vyzaduje, aby clovek na cenovem grafu zkoumal kazdy detail, protoze to je zpusob, jak trh mluvi - staci jen naslouchat :)
Uvidime, jak se bude situace vyvijet o prazdninach, kdy jsou trhy obecne klidnejsi - coz ale letos zrejme nebude pravda diky dluhove krizi jak v eurozone, tak v USA..
Jen kratka rekapitulace.
Obchodovat live jsem zacal 19.4 a do 5.5 jsem mel celkem 9 obchodu, z toho 3 ziskove (prumerne +106$) a 6 ztratovych (prumerne -83$). Win ratio tedy 33% a celkova bilance zaporna.
Po takovych vysledcich jsem presel zpet na demo ucet, kde jsem vyvinul koncept score a podle rad Dr. Steenbargera jsem se zameril pouze na 1 pattern a to Ross hook.
Po vice nez mesici jsem se vratil zpet na zivy ucet, kde jsem az doposud udelal take 9 obchodu, ovsem s vyrazne lepsi bilanci: win ratio mam 77%, 7 ziskovych obchodu (prumerne +120$) a pouze 2 ztratove (prumerne -110).
Na mych cerstvych vysledcich se ukazuje, ze muj koncept Ross hook score a i zamereni pouze na 1 pattern bylo velmi pozitivni. Drawdown, ktery jsem za prvnich par dnu obchodovani vytvoril (cca 10% uctu) me prinutil vice formalizovat me doposud dost roztekane/intuitivni obchodovani a nasel jsem i zpusob, jak filtrovat signaly s velmi vysokou presnosti - prumerne se behem te cca hodiny denne, kdy obchoduji, vytvori 5-6 signalu, ale diky konceptu score vyberu pouze 1 z nich. Rozhodne netvrdim, ze vzdy ten nejlepsi, ale vysledky ukazuji, ze je to velmi casto takovy signal, ktery mi umozni alespon break-even (coz v mem podani znamena zasazeni prvniho targetu, tedy maly zisk).
Toto je presne pristup, ktery mi vyhovuje - rychle si na svuj ucet pripsat par dolaru, kterymi zaplatim komise + cast nakladu (tradingova platforma, knihy, kurzy, atd..) + maly zisk a pak posunout SL na breakeven. Dale uz jen cekam, jestli mi trh nadeli i nejaky vetsi profit, coz se stava tak zhruba u 1/3 ziskovych obchodu.
Stejne tak musim rict, ze teprve live trading a me nevalne vysledky me prinutily rozvinout/upravit/vylepsit muj obchodni system. Po techto (prozatim) nevelkych zkusenostech musim rict, ze backtest se velmi lisi od paper tradingu a ten se zase lisi od live - to vse se sestupnou tendenci, co se tyka win% i samotnych zisku. Jsem tedy velkym zastancem ponekud jineho pristupu, nez je propagovan na financniku (dlouho backtestovat - alespon rok dat zpet, pak papertradovat - dokud se nebudou vysledky velmi blizit backtestu a pak teprve jit live) - s timto pristupem a se svym obchodnim systemem bych live nikdy nezacal.
Mnohem vice mi sedi na nekolika vzorcich dat udelat hruby backtest - nejlepe tak, aby pokryvaly jak volatilni, tak prumerne i stabilni obdobi na trzich. Timto zpusobem si overit, jestli ma koncept vubec smysl a zaroven "nakoukat" jak trhy, tak i patterny. Pak papertradovat, dokud se nebudete se svym pristupem citit pohodlne a pak velmi opatrne zacit live. Alespon pro me byl zacatek live obchodovani velmi dobra skola a zaroven velmi silny impuls k rozvoji jak meho obchodniho systemu, tak pristupu k tradingu jako takovemu, ale hlavne k praci na me psychice.
Na druhou stranu je pravdou, ze tento pristup by asi nefungoval v pripade obchodovani podle nejakych indikatoru nebo oscilatoru. Muj pristup - tedy obchodovat ciste price action - si vicemene vyzaduje, aby clovek na cenovem grafu zkoumal kazdy detail, protoze to je zpusob, jak trh mluvi - staci jen naslouchat :)
Uvidime, jak se bude situace vyvijet o prazdninach, kdy jsou trhy obecne klidnejsi - coz ale letos zrejme nebude pravda diky dluhove krizi jak v eurozone, tak v USA..
pátek 17. června 2011
Ross hook - SCORE
Jak jsem predeslal v predchozim prispevku, vyvinul/vypozoroval jsem nekolik priznaku, ktere (pokud jsou u daneho Rh pritomny) zvysuji nebo snizuji pravdepodobnost, ze obchod bude uspesny.
Negativni znaky
Negativni znaky
- Pokud se v uptrendu vytvori double top, pak je velmi nebezpecne brat long Rh s pomoci TTE
- Plochy vrchol Rh - tedy takovy, kdy 2 a vice usecek se stejnymi highs (lows pro short Rh) vytvori Ross hook
- Rh, ktere jsou (vertikalne) blizko k sobe. Pokud se tedy ross hook vytvori jen maly kousek nad/pod predchozim hookem, je to signalem, ze trend jiz neni prilis silny a ze muze dojit k otoceni nebo congestion
- Rh po dlouhem pohybu, ale bez patricne korekce. Pokud Rh nasleduje po dlouhem pohybu, ale neudela korekci, ktera delce pohybu proporcionale odpovida. Napr. tedy pokud se trh pohne o 50 ticku bez korekce a korekce je pak velmi melka, rekneme 10 ticku, da se ocekavat, ze jeste neprislo cele vybirani zisku (ktere Rh zpusobuje) a tedy, ze vetsi korekce jeste prijde.
- Prilis hluboka korekce. Pokud je naopak korekce vzhledem k delce predchoziho pohybu velmi hluboka, da se to povazovat za znak, ze vetsina trendovych pozic byla uzavrena a tedy, ze dalsi pokracovani trendu nemusi nasledovat - je pravdepodobnejsi otoceni trendu nebo congestion.
- Blizka support/resistance uroven ve smeru ross hooku. Zde zrejme neni moc co vysvetlovat - pokud ross hook vznikne tesne pred SR, je treba nejvyssi opatrnosti, protoze trh ma tendenci v techto mistech zastavit nebo otocit. Zalezi take na tom, jak daleko v pripadnem pohybu Rh je a jak silny je trend.
- Korekce prorazila Reverse Ross Hook (tedy vrchol korekce predchoziho hooku/vrchol predchoziho swingu, chcete-li). Joe tomuto patternu rika "Trap and go" a je signalem, ze se blizi konec trendu.
- Pokud posuzovany Rh je uz x-ty v danem trendu, nebo je uz daleko od pocatku pohybu, jedna se o mene vyznamny, ale presto negativni signal. Ja osobne mam hranice nastavene tak, ze pokud jde o treti (a dalsi) Rh v pohybu nebo pokud se trh pohnul o vice nez 1/3 vcerejsiho range, beru to jako negativni signal.
- Close usecky, na ktere se vytvoril Rh je prilis daleko od vrcholu. Toto se typicky stava po explozivnim pohybu, kdy trh prudce vyskoci/spadne, ale jakmile je extrem vytvoren, trh stejne rychle zkoriguje. Specialne pokud onen pohyb je velmi rychly a vyrazny, trh ma pak tendenci se "usadit" a prilis nespecha s dalsim utokem na tento vytvoreny extrem a i kdyby ho relativne rychle dosahl, spotrebuje dost sveho momenta jen na prekonani vzdalenosti mezi dnem korekce a vrcholem Rh.
- Prorazeci/vstupni usecka je prilis dlouha (jeste pred samotnym vstupem). Pokud prumerna delka usecky na 1min grafu je 10ticku a ja zvazuji vstup na breakoutu Rh, ale vstupni usecka ma napr. 25 ticku jeste pred tim, nez k samotnemu breakoutu dojde, da se ocekavat, ze bude nasledovat protipohyb, korigujici tento velky pohyb.
- Prostor pro TTE je plus minus na urovni meho prvniho targetu. Da se predpokladat, ze budu schopen uzavrit s malym ziskem alespon 1 kontrakt a na druhem skoncim nejhure break-even.
- Rising lows/Sagging highs. Toto je formace, kdy napr. zvazuju short Rh a tri usecky bred breakoutem vytvori pokazde nizsi high. Opacne pokud zvazuju long Rh a tri usecky pred breakoutem vytvori pokazde vyssi low.
- Rh ve tvaru trojuhelniku. Toto je velmi podobne predchozimu bodu. Popisu to na long Rh: v uptrendu se vytvori Rh, ale tak, ze usecky za hookem maji stale vyssi lows a highs se udrzuji v jedne rovine, jen maly kousek od vrcholu Rh (1-2 ticky). Prorazeni takoveho hooku byva obvykle pomerne silne.
- Rh s dostatecne velkou korekci - tedy takova, ktera proporcialne odpovida predchozimu pohybu.
- Rh neprilis daleko v trendu
- Double top/double botom u korekce, tedy double top/bottom se vytvori mezi RRh a vrcholem korekce posuzovaneho Rh. Zde je treba pocitat s tim, ze takovy Rh bude mit "kratke trvani", tedy vstup s TTE a vystup s celou pozici na urovni Rh.
- Plochy vrchol korekce. Pokud vrchol korekce tvori 2 a vice usecek se stejnymi highs/lows, je to silny indikator pro vstup. Je mozne, ze napr. 2 usecky vytvori mini-support, treti jej falesne prorazi (jen o par ticku) a trh se pak vyda smerem k Rh.
- Bod Rh je otestovan a nasledne prorazen - toto pochopitelne plati pro vstup bez TTE, tedy az na samotnem breakoutu. Otestovani Rh znamena, ze jde o silnejsi SR uroven, jejiz prorazeni by melo mit dostatecne momentum alespon pro dosazeni prvniho targetu.
- EMA/trendline kiss. V grafu mivam zapnuty indikator EMA(34) a hodne si do nej kreslim trendove cary. Pokud se vrchol korekce dotkne (+/- 1tick) prave techto car (EMA nebo trendline) a odrazi se od nich, je to dobry signal.
- Rh ma "kompaktni" tvar. Toto je do znacne miry subjektivni zalezitost, ale vypozoroval jsem, ze pokud ross hook s nasledujici korekci je pekne vykresleny, neni prilis rozeskakany a celkove vypada jako vystrizeny z Rossovych knizek, je to pozitivni signal.
pátek 10. června 2011
Ross hook - jak ho obchoduji
Po relativne delsi dobe pridavam prispevek, ktery (mozna) pomuze hledacum obchodniho systemu. Pokusim se co nejpresneji popsat, jak ja obchoduji formaci Ross Hook. Pokud vazene ctenarstvo neni seznameno s definici Rh, zde je mozne zdarma stahnout ebook, ktery mimo jine popisuje i Rh.
Tedy po relativne dlouhe dobe, kdy jsem papertradoval trh e-mini Russell 2000 (TF), jsem si vyvinul nasledujici system. Podotykam, ze zrejme nebude uplne univerzalne platny - resp. nezkousel jsem jej aplikovat na jine trhy.
Ross hooky beru jen v techto pripadech:
Vstupuju vzdy se 2 kontrakty. V platforme mam nastavenou ATM strategii, ktera mi po vstupu automaticky nastavi u obou kontraktu stop loss na 8 ticku. U prvniho kontraktu profit target take na 8 ticku a u druheho na 30 ticku - s nim ale dle potreby hybu a umistuji jej do logickeho bodu - napr. nejaka support/resistance uroven. Dale pred zasazenim prvniho PT trailuji oba stop lossy 9 ticku za price action (pokud tedy cena udela pohyb na +4 ticky, muj SL se automaticky posouva ze zakladnich -8 na -5 (9-4)).
Jakmile je zasazen muj prvni PT, nechavam stop loss pro druhy kontrakt na break even (vstupni cene) az do te doby, dokud se cena nedostane na +16. Jakmile se tak stane, zacinam trailovat stop loss pro druhy kontrakt vzdy tak, abych ochranil 50% otevreneho profitu. Jakmile dosahne +20 ticku, trailuji SL 10 ticku za price action.
V praxi tedy jakmile se dostanu na +16, posouvam SL na +8, u 17 a 18 mam SL na +9 a od otevreneho profitu 19 ticku je muj stop loss vzdy 10 ticku od maximalniho otevreneho profitu, ve kterem jsem behem obchodu byl.
Traders Trick Entry
Vstup jeste pred breakoutem samotneho hooku (TTE) zvazuji pouze pokud je k mistu breakoutu dostatecne daleko. Pointou, proc vubec TTE vyuzivat je, ze samotny breakout Ross Hooku se relativne casto ukaze jako falesny - trh udela 2-3 ticky ve smeru breakoutu a pak zkoriguje. Toto se stava hlavne tehdy, pokud korekce, ktera Rh vytvorila, je relativne hlubsi - trh proste spotrebuje sve momentum na navrat k cenove hladine, kde je Rh a pro dalsi vetsi pohyb ve smeru breakoutu uz mu nezbyva dech. Abych se vratil k prvni vete tohoto odstavce: dostatecne daleko pro me znamena, ze na cenove hladine, kde se vytvoril hook bych musel byt uz minimalne 4 ticky v otevrenem profitu, optimalne pak 6-10 ticku. Pokud to neni mozne, pak vstup s pomoci TTE nezvazuji. Muzu ale v takovem pripade zvazovat vstup az primo na breakoutu.
Score
Tento koncept jsem si vytvoril relativne nedavno svym dlouhodobym pozorovanim trhu TF a jak se na nem vytvareji Rh. Vypozoroval jsem, ze ruzne "tvary" ross hooku maji vetsi ci mensi pravdepodobnosti uspechu. Stejne tak napriklad kontext trhu - pokud se napriklad Rh vytvori po dlouhem pohybu, ma mensi uspesnost, nez kdyz se vytvori hned po breakoutu congestion nebo 1-2-3 formace (ktere mi definuji trend). Nadefinoval jsem si tedy sadu pozitivnich a negativnich "filtru" a pro kazdy Rh, ktery zvazuju, udelam prosty soucet pozitivnich a negativnich znaku, ktere u daneho Rh vypozoruji. Pokud je vysledne score kladne, pak vstup muzu vzit. Tento system me prinutil nejakym zpusobem zobjektivnit moje doposud velmi diskrecni zvazovani kazdeho Rh a take (podle prozatimnich vysledku) dramaticky zvysit moje win% a dramaticky snizit pocet obchodu. Pred zavedenim tohoto konceptu jsem (pravda i s jinymi patterny) delal v prumeru 5 obchodu za den a win% se pohybovalo cca kolem 55%. Nyni delam v prumeru 1 obchod denne a win% mam v poslednich 2 tydnech tezko uveritelnych 80%.
Jake presne jsou moje pozitivni a negativni filtry, tedy hlavni komponenty "score", to bude obsahem pristiho postu.
Tedy po relativne dlouhe dobe, kdy jsem papertradoval trh e-mini Russell 2000 (TF), jsem si vyvinul nasledujici system. Podotykam, ze zrejme nebude uplne univerzalne platny - resp. nezkousel jsem jej aplikovat na jine trhy.
Ross hooky beru jen v techto pripadech:
- pokud se vyskytuje v trendovem pohybu (ne v chopu / congestion)
- pokud neni tesne pred vyhlasenim nejakeho reportu
- pokud ma kladne "score" - vysvetlim pozdeji
- dale delim Rh podle toho, zda je mozne vstoupit podle Traders Trick Entry (TTE) nebo ne.
Vstupuju vzdy se 2 kontrakty. V platforme mam nastavenou ATM strategii, ktera mi po vstupu automaticky nastavi u obou kontraktu stop loss na 8 ticku. U prvniho kontraktu profit target take na 8 ticku a u druheho na 30 ticku - s nim ale dle potreby hybu a umistuji jej do logickeho bodu - napr. nejaka support/resistance uroven. Dale pred zasazenim prvniho PT trailuji oba stop lossy 9 ticku za price action (pokud tedy cena udela pohyb na +4 ticky, muj SL se automaticky posouva ze zakladnich -8 na -5 (9-4)).
Jakmile je zasazen muj prvni PT, nechavam stop loss pro druhy kontrakt na break even (vstupni cene) az do te doby, dokud se cena nedostane na +16. Jakmile se tak stane, zacinam trailovat stop loss pro druhy kontrakt vzdy tak, abych ochranil 50% otevreneho profitu. Jakmile dosahne +20 ticku, trailuji SL 10 ticku za price action.
V praxi tedy jakmile se dostanu na +16, posouvam SL na +8, u 17 a 18 mam SL na +9 a od otevreneho profitu 19 ticku je muj stop loss vzdy 10 ticku od maximalniho otevreneho profitu, ve kterem jsem behem obchodu byl.
Traders Trick Entry
Vstup jeste pred breakoutem samotneho hooku (TTE) zvazuji pouze pokud je k mistu breakoutu dostatecne daleko. Pointou, proc vubec TTE vyuzivat je, ze samotny breakout Ross Hooku se relativne casto ukaze jako falesny - trh udela 2-3 ticky ve smeru breakoutu a pak zkoriguje. Toto se stava hlavne tehdy, pokud korekce, ktera Rh vytvorila, je relativne hlubsi - trh proste spotrebuje sve momentum na navrat k cenove hladine, kde je Rh a pro dalsi vetsi pohyb ve smeru breakoutu uz mu nezbyva dech. Abych se vratil k prvni vete tohoto odstavce: dostatecne daleko pro me znamena, ze na cenove hladine, kde se vytvoril hook bych musel byt uz minimalne 4 ticky v otevrenem profitu, optimalne pak 6-10 ticku. Pokud to neni mozne, pak vstup s pomoci TTE nezvazuji. Muzu ale v takovem pripade zvazovat vstup az primo na breakoutu.
Score
Tento koncept jsem si vytvoril relativne nedavno svym dlouhodobym pozorovanim trhu TF a jak se na nem vytvareji Rh. Vypozoroval jsem, ze ruzne "tvary" ross hooku maji vetsi ci mensi pravdepodobnosti uspechu. Stejne tak napriklad kontext trhu - pokud se napriklad Rh vytvori po dlouhem pohybu, ma mensi uspesnost, nez kdyz se vytvori hned po breakoutu congestion nebo 1-2-3 formace (ktere mi definuji trend). Nadefinoval jsem si tedy sadu pozitivnich a negativnich "filtru" a pro kazdy Rh, ktery zvazuju, udelam prosty soucet pozitivnich a negativnich znaku, ktere u daneho Rh vypozoruji. Pokud je vysledne score kladne, pak vstup muzu vzit. Tento system me prinutil nejakym zpusobem zobjektivnit moje doposud velmi diskrecni zvazovani kazdeho Rh a take (podle prozatimnich vysledku) dramaticky zvysit moje win% a dramaticky snizit pocet obchodu. Pred zavedenim tohoto konceptu jsem (pravda i s jinymi patterny) delal v prumeru 5 obchodu za den a win% se pohybovalo cca kolem 55%. Nyni delam v prumeru 1 obchod denne a win% mam v poslednich 2 tydnech tezko uveritelnych 80%.
Jake presne jsou moje pozitivni a negativni filtry, tedy hlavni komponenty "score", to bude obsahem pristiho postu.
úterý 17. května 2011
Literatura: Brett Steenbarger - Enhancing Trader Performance
Dnes bych se chtel podelit o knihu, ktera se ke me dostala a ktera mi do znacne miry pomohla. Dr. Steenbarger je psycholog a trader a venuje se (mimo jine) psychologickemu koucovani zacinajicich traderu v tzv. "proprietary trading" firmach. To jsou firmy, ktere zamestnavaji tradery a ti obchoduji pouze s kapitalem majitelu techto firem - tyto firmy tedy nemaji zadne zakazniky. Jejich zamereni je ruzne - od akcii, pres futures az k opcim. To jsem ale lehce odbocil.
Knihu jeste nemam doctenou celou, ale uz ted vim, ze mi v mnohem pomohla zmenit muj pohled zejmena na to zakladni, o cem se musi kazdy trader rozhodnout - vyber trhu, timeframe a zpusobu (metody, systemu) obchodovani. V knize rika, ze kazdy clovek ma jiny psychologicky profil - nekdo se rozhoduje na zaklade peclive analyzy, jiny da vice na sve pocity. Nekdo ma sklon k vetsimu riskovani, jiny je zase "risk-averse" - tedy snazi se minimalizovat rizika, kterym se vystavuje. Nekdo preferuje stabilitu a presna pravidla, jiny se jimi citi prilis svazany a vice mu vyhovuje diskrecni pristup, vetsi variabilita a to jak trhu a timeframes, tak i napr. vstupnich patternu.
Toto vyse popsane samozrejme neni nic noveho. Co me ale prinutilo premyslet je tvrzeni, ze na zaklade psychologickeho profilu je nezbytne zvolit ten spravny pristup k tradingu. Najit svoje "trading niche", volne bych to prelozil jako salek kavy.
Dr. Steenbarger vypichl 3 dulezite psychologicke aspekty osobnosti, na zaklade kterych je vhodne zvolit pristup k tradingu. Pokud tento pristup nebude v souladu s vasim psychologickym profilem, bude se vam stavat (zvlaste v ruznych hranicnich situacich), ze si vase osobnost najde cestu ven, coz bude mit za nasledek porusovani discipliny. Pointa tedy je najit takovy pristup, ktery je zcela v souladu s osobnosti tradera - pak nebude zadny problem dodrzovat disciplinu, protoze pristup k tradingu bude v souladu s osobnosti a nebude tedy nic, co by takovou harmonii nabouravalo.
Neuroticismus
Clovek, kterym casto cloumaji negativni emoce typu vztek, netrpelivost, deprese, vina atd. bude mit mnohem vetsi sanci s pristupem, ktery je poklidny, neni uspechany a nebude tedy tak emocionalne narocny. V tomto pripade je vhodne zvolit vetsi timeframe, kde je mozne se v relativnim klidu rozhodnout. Naopak vyrovnani, klidni traderi mohou klidne zvolit kratsi timeframe, protoze emocni "naval" maji vetsi sanci zvladnout.
Extraverze
Extroverti casteji tihnou k risk-taking a agresivnejsim pristupum v podobe napr. castejsiho obchodovani nebo obchodovani s vetsim objemem. Introverti budou naopak casteji delat rozhodnuti zalozena na analyze a zkoumani trhu a casteji budou profitovat na "citelnych" trzich, kde je dostatek informaci k analyze. Extroverti, kterym nevadi riskovani budou aktivneji obchodovat. Introverti, kteri neradi podstupuji riziko (risk-averse) budou chtit omezit svuj "pobyt" v trhu.
Otevrenost novemu
Ti, kteri radi objevuji neco noveho a maji radi ruznorodost budou spokojenejsi s pristupem, ktery jim umozni obchodovat na vice trzich a v ruznych timeframes. Takovi budou casteji preferovat diskrecni pristup, zalozeny na rozpoznani ruznych patternu apod. Naopak ti, kterym vyhovuje stabilita, bezpecnost a jasna struktura, budou preferovat rule-based trading, tedy nejaky presny nejlepe mechanicky system nebo AOS. Stejne tak budou chtit obchodovat spise mene nez vice a jen na omezenem poctu trhu a timeframes.
Pokud je tedy trader na zacatku sve kariery, je potreba udelat podobne sebehodnoceni a na zaklade toho vytipovat nekolik pristupu, ktere pak overi paper tradingem. Pokud do sebe vse pekne zapadne, nasel dany clovek sve "trading niche" a ma volnou cestu k tomu, stat se uspesnym traderem. Pokud se ovsem s danym pristupem i po 2-3 mesicich "pere", nedari se mu dodrzovat disciplinu a podvedome proste citi, ze to neni ono, mel by vyzkouset jiny pristup - je totiz velmi pravdepodobne, ze dany pristup proste neni pro nej a pokud ho zacne opravdu obchodovat, jeho osobnost si bude tu a tam nachazet cestu ven - coz bude mit za nasledek porusovani planu.
Knihu jeste nemam doctenou celou, ale uz ted vim, ze mi v mnohem pomohla zmenit muj pohled zejmena na to zakladni, o cem se musi kazdy trader rozhodnout - vyber trhu, timeframe a zpusobu (metody, systemu) obchodovani. V knize rika, ze kazdy clovek ma jiny psychologicky profil - nekdo se rozhoduje na zaklade peclive analyzy, jiny da vice na sve pocity. Nekdo ma sklon k vetsimu riskovani, jiny je zase "risk-averse" - tedy snazi se minimalizovat rizika, kterym se vystavuje. Nekdo preferuje stabilitu a presna pravidla, jiny se jimi citi prilis svazany a vice mu vyhovuje diskrecni pristup, vetsi variabilita a to jak trhu a timeframes, tak i napr. vstupnich patternu.
Toto vyse popsane samozrejme neni nic noveho. Co me ale prinutilo premyslet je tvrzeni, ze na zaklade psychologickeho profilu je nezbytne zvolit ten spravny pristup k tradingu. Najit svoje "trading niche", volne bych to prelozil jako salek kavy.
Dr. Steenbarger vypichl 3 dulezite psychologicke aspekty osobnosti, na zaklade kterych je vhodne zvolit pristup k tradingu. Pokud tento pristup nebude v souladu s vasim psychologickym profilem, bude se vam stavat (zvlaste v ruznych hranicnich situacich), ze si vase osobnost najde cestu ven, coz bude mit za nasledek porusovani discipliny. Pointa tedy je najit takovy pristup, ktery je zcela v souladu s osobnosti tradera - pak nebude zadny problem dodrzovat disciplinu, protoze pristup k tradingu bude v souladu s osobnosti a nebude tedy nic, co by takovou harmonii nabouravalo.
Neuroticismus
Clovek, kterym casto cloumaji negativni emoce typu vztek, netrpelivost, deprese, vina atd. bude mit mnohem vetsi sanci s pristupem, ktery je poklidny, neni uspechany a nebude tedy tak emocionalne narocny. V tomto pripade je vhodne zvolit vetsi timeframe, kde je mozne se v relativnim klidu rozhodnout. Naopak vyrovnani, klidni traderi mohou klidne zvolit kratsi timeframe, protoze emocni "naval" maji vetsi sanci zvladnout.
Extraverze
Extroverti casteji tihnou k risk-taking a agresivnejsim pristupum v podobe napr. castejsiho obchodovani nebo obchodovani s vetsim objemem. Introverti budou naopak casteji delat rozhodnuti zalozena na analyze a zkoumani trhu a casteji budou profitovat na "citelnych" trzich, kde je dostatek informaci k analyze. Extroverti, kterym nevadi riskovani budou aktivneji obchodovat. Introverti, kteri neradi podstupuji riziko (risk-averse) budou chtit omezit svuj "pobyt" v trhu.
Otevrenost novemu
Ti, kteri radi objevuji neco noveho a maji radi ruznorodost budou spokojenejsi s pristupem, ktery jim umozni obchodovat na vice trzich a v ruznych timeframes. Takovi budou casteji preferovat diskrecni pristup, zalozeny na rozpoznani ruznych patternu apod. Naopak ti, kterym vyhovuje stabilita, bezpecnost a jasna struktura, budou preferovat rule-based trading, tedy nejaky presny nejlepe mechanicky system nebo AOS. Stejne tak budou chtit obchodovat spise mene nez vice a jen na omezenem poctu trhu a timeframes.
Pokud je tedy trader na zacatku sve kariery, je potreba udelat podobne sebehodnoceni a na zaklade toho vytipovat nekolik pristupu, ktere pak overi paper tradingem. Pokud do sebe vse pekne zapadne, nasel dany clovek sve "trading niche" a ma volnou cestu k tomu, stat se uspesnym traderem. Pokud se ovsem s danym pristupem i po 2-3 mesicich "pere", nedari se mu dodrzovat disciplinu a podvedome proste citi, ze to neni ono, mel by vyzkouset jiny pristup - je totiz velmi pravdepodobne, ze dany pristup proste neni pro nej a pokud ho zacne opravdu obchodovat, jeho osobnost si bude tu a tam nachazet cestu ven - coz bude mit za nasledek porusovani planu.
pátek 6. května 2011
Prvni 2 tydny live
V minulem postu jsem popsal nekolik malo prvnich obchodu, ktere se vyvijely prozatim celkem fajn. Po nich nasledoval jeden "full house" tedy zasazeni obou mych targetu (viz trade management), ale potom prozatim neprerusena serie mensich ztrat - prozatim 5ks. 2 z nich byly chybne vyhodnocene vstupy a 3 byly regulerni ztraty podle planu. Ano, prozivam svuj prvni drawdown a je treba rict, ze to na me ma negativni vliv. Protoze rizeni otevrene pozice a vystupy mam zautomatizovane pres ATM strategie v obchodni platforme, jedine, kde se muze projevit nepohoda z drawdownu jsou vstupy.
Vypozoroval jsem u sebe, ze nad vstupy mnohem vice vaham, stale u nich premyslim, jestli u nej neuvidim nektery z negativnich filtru, tedy duvodu, proc vstup nepovazovat za platny a tedy nevstoupit. Obvykle to dopadne tak, ze premyslim tak dlouho, az trh protne muj vstupni bod a ja obchod proste zmeskam. Nesnazim se ho pak dohonit, protoze mam vyzkouseno, ze to nevede k nicemu dobremu. Otazkou na kterou si musim odpovedet je: proc tak vaham? Proc mam strach vstoupit do obchodu, kdyz mam system otestovany a vyzkouseny na demu?
Odpovedi muze byt, ze muj system vstupu neni mechanicky. Nema 100% striktne dana pravidla, kdy proste bez rozmysleni vstupuju. Mam samozrejme sadu patternu, ktere povazuju za platne vstupni signaly, ale zaroven mam seznam negativnich a pozitivnich "filtru" nebo chcete-li doplnkovych situaci, ktere snizuji nebo zvysuji sance pro dany obchod. Napr. stoupajici lows u trech carek pred prorazenim ross hooku nahoru jsou pozitivnim filtrem, ross hook, ktery se vytvori po delsim pohybu nebo pokud trh dostatecne nezkoriguje pred prorazenim jsou negativnim filtrem atd.
No a diky tomu, ze jsem aktualne v drawdownu si myslim, ze prikladam negativnim filtrum prilis velkou vahu, tedy nereaguji na to, co se deje v trhu, ale spise na to, co se deje v me hlave (Co kdyz to zase bude SL? Co kdyz projedu vsechen svuj tradingovy kapital? Co kdyz budu muset az do smrti smrtouci delat zamestnance? atd. atd.)
Jake je reseni? Projit backtesty a obchodni denik z paperu - tam zjistim, ze muj aktualni DD, je naprosto normalni, akorat si to moc beru. A pak live myslet na to, ze statisticky mam ted velmi velkou pravdepodobnost na ziskovy obchod a i kdyby byl opet ztratovy, mam porad jeste vice nez dost tradingoveho kapitalu, abych se z DD dostal. Uplne idealni ovsem je na nic z toho nemyslet a ciste objektivne posoudit situaci v trhu a bud vstoupit nebo ne (coz je ovsem relativne tezke - oprostit se od sveho vlastniho nazoru - ale je to NUTNE). Jak rika Joe Ross:
Obchoduj co vidis, ne to, co si myslis!
Vypozoroval jsem u sebe, ze nad vstupy mnohem vice vaham, stale u nich premyslim, jestli u nej neuvidim nektery z negativnich filtru, tedy duvodu, proc vstup nepovazovat za platny a tedy nevstoupit. Obvykle to dopadne tak, ze premyslim tak dlouho, az trh protne muj vstupni bod a ja obchod proste zmeskam. Nesnazim se ho pak dohonit, protoze mam vyzkouseno, ze to nevede k nicemu dobremu. Otazkou na kterou si musim odpovedet je: proc tak vaham? Proc mam strach vstoupit do obchodu, kdyz mam system otestovany a vyzkouseny na demu?
Odpovedi muze byt, ze muj system vstupu neni mechanicky. Nema 100% striktne dana pravidla, kdy proste bez rozmysleni vstupuju. Mam samozrejme sadu patternu, ktere povazuju za platne vstupni signaly, ale zaroven mam seznam negativnich a pozitivnich "filtru" nebo chcete-li doplnkovych situaci, ktere snizuji nebo zvysuji sance pro dany obchod. Napr. stoupajici lows u trech carek pred prorazenim ross hooku nahoru jsou pozitivnim filtrem, ross hook, ktery se vytvori po delsim pohybu nebo pokud trh dostatecne nezkoriguje pred prorazenim jsou negativnim filtrem atd.
No a diky tomu, ze jsem aktualne v drawdownu si myslim, ze prikladam negativnim filtrum prilis velkou vahu, tedy nereaguji na to, co se deje v trhu, ale spise na to, co se deje v me hlave (Co kdyz to zase bude SL? Co kdyz projedu vsechen svuj tradingovy kapital? Co kdyz budu muset az do smrti smrtouci delat zamestnance? atd. atd.)
Jake je reseni? Projit backtesty a obchodni denik z paperu - tam zjistim, ze muj aktualni DD, je naprosto normalni, akorat si to moc beru. A pak live myslet na to, ze statisticky mam ted velmi velkou pravdepodobnost na ziskovy obchod a i kdyby byl opet ztratovy, mam porad jeste vice nez dost tradingoveho kapitalu, abych se z DD dostal. Uplne idealni ovsem je na nic z toho nemyslet a ciste objektivne posoudit situaci v trhu a bud vstoupit nebo ne (coz je ovsem relativne tezke - oprostit se od sveho vlastniho nazoru - ale je to NUTNE). Jak rika Joe Ross:
Obchoduj co vidis, ne to, co si myslis!
pátek 22. dubna 2011
Prvni (nesmele) krucky live
Jak jsem uz naznacil v predchozim postu, po navratu k Russellu a dalsich par tydnech paper tradingu, kdy jsem si jen potvrdil, ze muj system funguje a znova jsem se do nej dostal, jsem se rozhodl zacit live. Ucet mam zalozeny a fundovany uz od zari - mohl jsem tedy zacit prakticky okamzite.
Protoze muj trade management vyzaduje mnoho ruzneho posouvani a trailovani, ruzne urovne profit targetu atd. - a protoze kdyz jsem to delal rucne, casto jsem delal chyby - potreboval jsem vyuzivat ATM "ficuru", kterou nabizi Ninja Trader. Prakticky jde o sadu pravidel, jak se ma pozice po otevreni obchodu chovat. Tedy:
Ovsem z meho pohledu dulezitejsi vec, nez tyhle technicke zalezitosti, o kterou bych se rad podelil jsou me prvni zive obchody. Pred prvnim obchodem, kdyz uz jsem mel v platforme nastaven zivy ucet jsem byl vcelku nervozni. Dalo by se to prirovnat ke zkousce na VS - i kdyz nejsem zadny tremista. Jak se zacal rysovat muj vstupni pattern, nervozita me celkem presla a bezchybne jsem vstoupil - o zbytek se postarala moje ATM strategie. Vysledek: break-even, coz v mem pripade znamena +80$. Rekl jsem si, ze na prvni den live mi to staci a dalsi deni jsem uz jen pozoroval. Nabidly se dalsi 2 vstupni signaly, ktere by celkem vynesly cca 400$.
Ale jak jsem rekl, je treba zacinat pomalu, postupne se rozkoukat, osahat si to a hlavne si zvyknout na zvyseny adrenalin.
Druhy den trh zdaleka neoplyval tolika moznostmi pro vstupy. Celkove jsem opet realizoval pouze jeden obchod za -60$, ale povazuji ho opet za velmi poucny - prvni live ztratu jsem nesl velmi dobre. Nic hrozneho se mi nehonilo hlavou a obchod byl podle planu, tedy opet spokojenost.
Treti den jsem hned na zacatku seance promeskal jeden vstup, ktery by byl +250$ a realizoval jeden obchod (podle planu) za +20$ :)
No a protoze to byl den pred svatkem, kdy je obecne trh pomerne liny, dale jsem neobchodoval.
A ted k nejakemu zhodnoceni: celkova financni bilance +40$ neni vubec dulezita, i kdyz mi spadl urcity kamen ze srdce, ze ze zacatku nachytam nekolik SL. Mnohem dulezitejsi z meho pohledu je, ze prozatim celim dobre psychyckym tlakum a nervozite, nevstupuji mimo plan, nepanikarim i kdyz jde obchod do ztraty a jakmile jsem v obchode, drzim se planu. Co mi prozatim dela trochu potiz je prekonat strach ze vstupu do obchodu, i kdyz mam vstupni signal a nevidim zadny duvod, proc nevstoupit. Toto jsem ale zazil i na paperu, kdyz jsem s nim v rijnu zacinal a po kratke dobe se mi to povedlo prekonat.
Prozatim tedy prevlada mirny optimismus :)
Protoze muj trade management vyzaduje mnoho ruzneho posouvani a trailovani, ruzne urovne profit targetu atd. - a protoze kdyz jsem to delal rucne, casto jsem delal chyby - potreboval jsem vyuzivat ATM "ficuru", kterou nabizi Ninja Trader. Prakticky jde o sadu pravidel, jak se ma pozice po otevreni obchodu chovat. Tedy:
- nastaveni zakladnich stop loss a profit target objednavek - v mem pripade pro kazdy kontrakt zvlaste
- nastaveni posunu SL pred dosazenim prvniho targetu
- trailovani SL po dosazeni prvniho targetu
- posun SL na break-even
Ovsem z meho pohledu dulezitejsi vec, nez tyhle technicke zalezitosti, o kterou bych se rad podelil jsou me prvni zive obchody. Pred prvnim obchodem, kdyz uz jsem mel v platforme nastaven zivy ucet jsem byl vcelku nervozni. Dalo by se to prirovnat ke zkousce na VS - i kdyz nejsem zadny tremista. Jak se zacal rysovat muj vstupni pattern, nervozita me celkem presla a bezchybne jsem vstoupil - o zbytek se postarala moje ATM strategie. Vysledek: break-even, coz v mem pripade znamena +80$. Rekl jsem si, ze na prvni den live mi to staci a dalsi deni jsem uz jen pozoroval. Nabidly se dalsi 2 vstupni signaly, ktere by celkem vynesly cca 400$.
Ale jak jsem rekl, je treba zacinat pomalu, postupne se rozkoukat, osahat si to a hlavne si zvyknout na zvyseny adrenalin.
Druhy den trh zdaleka neoplyval tolika moznostmi pro vstupy. Celkove jsem opet realizoval pouze jeden obchod za -60$, ale povazuji ho opet za velmi poucny - prvni live ztratu jsem nesl velmi dobre. Nic hrozneho se mi nehonilo hlavou a obchod byl podle planu, tedy opet spokojenost.
Treti den jsem hned na zacatku seance promeskal jeden vstup, ktery by byl +250$ a realizoval jeden obchod (podle planu) za +20$ :)
No a protoze to byl den pred svatkem, kdy je obecne trh pomerne liny, dale jsem neobchodoval.
A ted k nejakemu zhodnoceni: celkova financni bilance +40$ neni vubec dulezita, i kdyz mi spadl urcity kamen ze srdce, ze ze zacatku nachytam nekolik SL. Mnohem dulezitejsi z meho pohledu je, ze prozatim celim dobre psychyckym tlakum a nervozite, nevstupuji mimo plan, nepanikarim i kdyz jde obchod do ztraty a jakmile jsem v obchode, drzim se planu. Co mi prozatim dela trochu potiz je prekonat strach ze vstupu do obchodu, i kdyz mam vstupni signal a nevidim zadny duvod, proc nevstoupit. Toto jsem ale zazil i na paperu, kdyz jsem s nim v rijnu zacinal a po kratke dobe se mi to povedlo prekonat.
Prozatim tedy prevlada mirny optimismus :)
čtvrtek 21. dubna 2011
Krok zpet :)
Po backtestu kukurice, ktery vypadal velmi dobre jsem se pustil do papertradingu, ktery ale dopadl velmi spatne :). V backtestech jsem standardne dosahoval uspesnosti cca 66% a max consecutive losses bylo v mem pripade 4. V paperu jsem se s bidou dostal na 20% uspesnost a MCL bylo neuveritelnych 13.
Nevim, jak je tomu u jinych obchodniku, ale u sebe jsem vypozoroval, ze backtesty se od paperu velmi lisi. Toto se netyka jen kukurice, ale prakticky vsech back/paper testu, ktere jsem delal. Kdyz jsem se snazil prijit na to, proc tomu tak je, zjistil jsem nekolik veci. V paperu se trh hybe, ale zaroven delsi dobu trva, nez se vykresli muj signal - v backtestu (i kdyz testuji u prave strany obrazovky - tedy postupne posouvam graf tak, abych nevidel do budoucnosti) jsem schopen projit mnoho obchodnich seanci behem hodiny. Jakmile ale musim cekat na vykresleni, zacnu se nudit a jsem nachylnejsi k tomu, udelat chybu.
Nicmene i kdyz tyto chyby odfiltruji, vysledky na paperu jsou mizerne. Mozna to je diky tomu, ze specialne v tomto obdobi se trhy rychle meni a tedy co fungovalo pred mesicem, nedejboze pred pul rokem, to uz je dnes uplne jinak, protoze se proste zmenil charakter trhu.
Varianty, jak z toho ven vidim 2: bud budu backtestovat vyrazne delsi obdobi, kde mam vetsi pravdepodobnost, ze pokryju ruzne charakteristiky trhu, nebo pouziju flexibilnejsi obchodni system, kde prilis nezalezi na aktualni nalade na trhu.
V pripade prvni moznosti by to znamenalo venovat se backtestum minimalne dalsich par mesicu, pak dalsi mesice paper test a i tak bych si nemohl byt jist, ze je system dostatecne robustni. V tomto me podporuji i nazory nekolika profesionalnich traderu, kterych si velmi vazim. A proto jsem se rozhodl vratit se ke svemu osvedcenemu systemu a trhu Russell 2000 (TF). Ackoliv by se mohlo zdat, ze se pohybuju v kruhu, ja to tak nevnimam - po vzoru Cimrmana jsem ohledal slepou ulicku poznani, abych sam sobe rekl "Tudy ne, pratele" a vratil jsem se k systemu, ktery mi po mnoho mesicu na demu fungoval (ovsem bohatsi o informace z jineho trhu).
Navic dalsi veci, ktera prede mnou stoji je prechod na live, kdy se opet da predpokladat, ze budu obchodovat jinak, nez na demu. I kdyz i na demu se snazim obchodovat jakoby slo o realne penize - tj. snazim se nedelat impulzivni rozhodnuti mimo plan, vse si peclive dokumentuji a nerikam si veci typu "vsak je to jen demo, tak to risknu".
Abych vazeneho ctenare (prozatim asi pouze sebe :) ) dlouho nenapinal - po nekolika tydnech zpet na Russelu jsem zakoupil live licenci Ninja Tradera a pustil se do live..
o tom ale az priste..
Nevim, jak je tomu u jinych obchodniku, ale u sebe jsem vypozoroval, ze backtesty se od paperu velmi lisi. Toto se netyka jen kukurice, ale prakticky vsech back/paper testu, ktere jsem delal. Kdyz jsem se snazil prijit na to, proc tomu tak je, zjistil jsem nekolik veci. V paperu se trh hybe, ale zaroven delsi dobu trva, nez se vykresli muj signal - v backtestu (i kdyz testuji u prave strany obrazovky - tedy postupne posouvam graf tak, abych nevidel do budoucnosti) jsem schopen projit mnoho obchodnich seanci behem hodiny. Jakmile ale musim cekat na vykresleni, zacnu se nudit a jsem nachylnejsi k tomu, udelat chybu.
Nicmene i kdyz tyto chyby odfiltruji, vysledky na paperu jsou mizerne. Mozna to je diky tomu, ze specialne v tomto obdobi se trhy rychle meni a tedy co fungovalo pred mesicem, nedejboze pred pul rokem, to uz je dnes uplne jinak, protoze se proste zmenil charakter trhu.
Varianty, jak z toho ven vidim 2: bud budu backtestovat vyrazne delsi obdobi, kde mam vetsi pravdepodobnost, ze pokryju ruzne charakteristiky trhu, nebo pouziju flexibilnejsi obchodni system, kde prilis nezalezi na aktualni nalade na trhu.
V pripade prvni moznosti by to znamenalo venovat se backtestum minimalne dalsich par mesicu, pak dalsi mesice paper test a i tak bych si nemohl byt jist, ze je system dostatecne robustni. V tomto me podporuji i nazory nekolika profesionalnich traderu, kterych si velmi vazim. A proto jsem se rozhodl vratit se ke svemu osvedcenemu systemu a trhu Russell 2000 (TF). Ackoliv by se mohlo zdat, ze se pohybuju v kruhu, ja to tak nevnimam - po vzoru Cimrmana jsem ohledal slepou ulicku poznani, abych sam sobe rekl "Tudy ne, pratele" a vratil jsem se k systemu, ktery mi po mnoho mesicu na demu fungoval (ovsem bohatsi o informace z jineho trhu).
Navic dalsi veci, ktera prede mnou stoji je prechod na live, kdy se opet da predpokladat, ze budu obchodovat jinak, nez na demu. I kdyz i na demu se snazim obchodovat jakoby slo o realne penize - tj. snazim se nedelat impulzivni rozhodnuti mimo plan, vse si peclive dokumentuji a nerikam si veci typu "vsak je to jen demo, tak to risknu".
Abych vazeneho ctenare (prozatim asi pouze sebe :) ) dlouho nenapinal - po nekolika tydnech zpet na Russelu jsem zakoupil live licenci Ninja Tradera a pustil se do live..
o tom ale az priste..
čtvrtek 10. března 2011
Zmena trhu, zmena trade mgmt
Zda se, ze jsem po relativne dlouhe dobe opet ziskal namet k premysleni a testovani. Financnici vydali eBook o futures trzich, ktery strucne charakterizuje jednotlive obchodovatelne trhy. Je ciste muj problem, ze jsem dosud nebyl schopen si takovy pruzkum udelat sam a slepe jsem se snazil backtestovat/paper tradovat indexy (hlavne TF, ale v zacatcich i YM). Teprve ted, kdyz jsem v knize a pote samozrejme i nazivo videl jine trhy a vyzkousel jsem na ne aplikovat svuj obchodni system, vidim, jak dlouho a zrejme zbytecne jsem se pokousel v uvozovkach "nacpat kostku do kulateho otvoru". Indexy a specialne TF je relativne nedobre citelny trh, ktery ma tendence nedodrzovat support/resistance urovne, po prurazech se casto vraci a vubec se alespon me hure "cte".
Vzal jsem tedy svuj system, odstranil z nej ruzne vychytavky, ktere jsem aplikoval na indexy, a de facto v ciste podobe jej pouzil na kukurici (ZC) 3min a nestacil jsem se divit. Trh je nadherne citelny, krasne dodrzuje jak trendlines, kanaly, tak i SR urovne, proste nadhera.
Dale jsem po backtestech jak na Russelu, tak na Corn zjistil, ze trade management a la Ross ma v dlouhodobem pohledu horsi vysledky, nez all-in/all-out tedy vstup i vystup cele pozice najednou. Pokud pouzijeme Rossuv system, dosahneme vyrazne lepsiho win %, ale za cenu vyrazne nizsiho Avg Win, Avg trade a Risk-Reward Ratio. Podle mych testu na TF dava Rossuv trade mgmt uspesnost 74%, ale RRR je zhruba 1,5:1. Pokud pouzijeme taktiku all-in/all-out, klesne uspesnost na cca 54%, ale RRR se dostane na prijemnych 3:1. V celkovem vysledku je pak ziskovost all-in/all-out vetsi o cca 30%, coz je velmi vysoke cislo!
Nicmene, jak rika Ross, graf je graf, protoze je to graf - tedy vstupni signaly TLOC budou platit na 3min kukurici stejne jako platily na 1min Russelu. Dokonce se ukazuje, ze kukurice se bude dat obchodovat s mensim stop lossem, nez Russell, prestoze mam trojnasobny timeframe. Plan na dalsi obdobi tedy je:
Vzal jsem tedy svuj system, odstranil z nej ruzne vychytavky, ktere jsem aplikoval na indexy, a de facto v ciste podobe jej pouzil na kukurici (ZC) 3min a nestacil jsem se divit. Trh je nadherne citelny, krasne dodrzuje jak trendlines, kanaly, tak i SR urovne, proste nadhera.
Dale jsem po backtestech jak na Russelu, tak na Corn zjistil, ze trade management a la Ross ma v dlouhodobem pohledu horsi vysledky, nez all-in/all-out tedy vstup i vystup cele pozice najednou. Pokud pouzijeme Rossuv system, dosahneme vyrazne lepsiho win %, ale za cenu vyrazne nizsiho Avg Win, Avg trade a Risk-Reward Ratio. Podle mych testu na TF dava Rossuv trade mgmt uspesnost 74%, ale RRR je zhruba 1,5:1. Pokud pouzijeme taktiku all-in/all-out, klesne uspesnost na cca 54%, ale RRR se dostane na prijemnych 3:1. V celkovem vysledku je pak ziskovost all-in/all-out vetsi o cca 30%, coz je velmi vysoke cislo!
Nicmene, jak rika Ross, graf je graf, protoze je to graf - tedy vstupni signaly TLOC budou platit na 3min kukurici stejne jako platily na 1min Russelu. Dokonce se ukazuje, ze kukurice se bude dat obchodovat s mensim stop lossem, nez Russell, prestoze mam trojnasobny timeframe. Plan na dalsi obdobi tedy je:
- dokoncit backtest kukurice 3min, abych ziskal informace o obchodnim systemu, zejmena win% a RRR
- vedle toho papertrading kukurice, at mam trh "nakoukany"
- jakmile vysledky na demu budou odpovidat backtestu alespon ze 3/4 (win % staci, SL a PT budu pouzivat fixni podle vysledku MAE/MFE analyzy), pujdu live
RRR nenahradis ;)
středa 2. března 2011
Priprava na live trading
Po delsi odmlce opet maly prispevek do blogu. Dnes na tema "jaky je muj aktualni stav", mysleno co se tyka tradingu.
Jak jsem uz drive psal, nakopnutim k tomu, venovat se intenzivne tradingu, se pro me staly kurzy z financnika, ktere jsem absolvoval zacatkem cervna 2010. Od te doby jsem cca 2 mesice stravil backtestovanim systemu FinWin, hledanim meho vlastniho systemu, ctenim spousty knih, az jsem narazil na Joe Rosse. Chvilku mi trvalo, nez jsem prevedl jeho myslenky do podoby pro me pouzitelneho obchodniho systemu a zhruba od poloviny zari jsem zacal papertradovat. Ale delal jsem to dost chaoticky (napr. jsem si nevedl zadne statistiky nebo obchodni denik), takze za opravdovy start paper tradingu povazuju az konec rijna, kdy jsem se zacal chovat opravdu zodpovedneji a takrikajic vice jako businessman. Za obdobi papertradingu, jsem mel 2x po 2 tydnech pauzu, tedy cisteho casu jsem papertradingem stravil 3 mesice. Za tu dobu mam cca 130 obchodu a i po odecteni komisi jsem nejakych 20% v plusu.
Live ucet mam zalozeny a fundovany uz od zari i kdyz jsem jeste na nej "nesahl" - toto mam ze dvou duvodu: mam od brokera k dispozici data a neomezenou licenci na obchodni platformu (pro aktivity na demo uctu), takze muzu bez problemu backtestovat/papertradovat. Druhym duvodem je, ze tim, ze mam fundovany ucet se snazim sam sebe prinutit k tomu, abych ve svem usili nepolevil a stale pokracoval v pripravach.
Podminku pro to, abych zacal obchodovat live jsem si nastavil tak, ze na demu musim mit 3 ziskove mesice po sobe. Tuto podminku jsem splnoval zhruba do poloviny unora, kdy jsem zazil nepekny drawdown, ktery me primel udelat dalsi backtest a docasne prestat s papertradingem. Cilem teto prestavky bylo vychytat drobne nuance a nalezt filtry pro me vstupni signaly. Aktualne tedy pokracuju s backtestem, behem nejz jsem nasel par zajimavych filtru a soucasne opet zacinam paper. Pokud vse pujde dobre a filtry se behem brezna osvedci, pujdu v dubnu live.
Jak jsem uz drive psal, nakopnutim k tomu, venovat se intenzivne tradingu, se pro me staly kurzy z financnika, ktere jsem absolvoval zacatkem cervna 2010. Od te doby jsem cca 2 mesice stravil backtestovanim systemu FinWin, hledanim meho vlastniho systemu, ctenim spousty knih, az jsem narazil na Joe Rosse. Chvilku mi trvalo, nez jsem prevedl jeho myslenky do podoby pro me pouzitelneho obchodniho systemu a zhruba od poloviny zari jsem zacal papertradovat. Ale delal jsem to dost chaoticky (napr. jsem si nevedl zadne statistiky nebo obchodni denik), takze za opravdovy start paper tradingu povazuju az konec rijna, kdy jsem se zacal chovat opravdu zodpovedneji a takrikajic vice jako businessman. Za obdobi papertradingu, jsem mel 2x po 2 tydnech pauzu, tedy cisteho casu jsem papertradingem stravil 3 mesice. Za tu dobu mam cca 130 obchodu a i po odecteni komisi jsem nejakych 20% v plusu.
Live ucet mam zalozeny a fundovany uz od zari i kdyz jsem jeste na nej "nesahl" - toto mam ze dvou duvodu: mam od brokera k dispozici data a neomezenou licenci na obchodni platformu (pro aktivity na demo uctu), takze muzu bez problemu backtestovat/papertradovat. Druhym duvodem je, ze tim, ze mam fundovany ucet se snazim sam sebe prinutit k tomu, abych ve svem usili nepolevil a stale pokracoval v pripravach.
Podminku pro to, abych zacal obchodovat live jsem si nastavil tak, ze na demu musim mit 3 ziskove mesice po sobe. Tuto podminku jsem splnoval zhruba do poloviny unora, kdy jsem zazil nepekny drawdown, ktery me primel udelat dalsi backtest a docasne prestat s papertradingem. Cilem teto prestavky bylo vychytat drobne nuance a nalezt filtry pro me vstupni signaly. Aktualne tedy pokracuju s backtestem, behem nejz jsem nasel par zajimavych filtru a soucasne opet zacinam paper. Pokud vse pujde dobre a filtry se behem brezna osvedci, pujdu v dubnu live.
pondělí 14. února 2011
Vstupy
Muj obchodni plan je zalozen na 4 vstupnich patternech a to:
Krome techto zakladnich formaci (ktere jsou zdarma k nalezeni na webu a nebudu je tedy do detailu popisovat), pouzivam k obchodovani jeste par doplnkovych "patternu" z tradicniho Price Action pristupu. Tim jsou zejmena analyzy supportu/rezistanci na vyssim timeframe, nez je muj obchodni a pak formace, ktere indikuji, ze se blizi prorazeni - vlajka, trojuhelnik a rising lows/sagging highs.
Vsechny tyto dodatecne signaly pouzivam spise jako podpurne informace, ne primo jako vstupni signaly. Ohledne vlajek a trojuhelniku je mozne se informovat/naucit spostu veci na drive zminovanem vlaknu o EUREXu na skvelych Gladiatorovych screenshotech. Co se tyka klesajicich highs/stoupajicich lows, jde o pomerne pekny pomocny indikator. Pokud se vytvari nejaky muj vstupni pattern do shortu a zaroven je podporen klesajicimi highs, zvysuje se pravdepodobnost uspesneho zasazeni alespon 1. targetu. Totez pochopitelne plati o soupajicich lows a vstupu long.
Jeste neco malo o trade managementu pred zasazenim prvniho targetu: podle Rosse by mel clovek dat na sve pocity a kdyz je v pozici a citi, ze se trh nevyviji tak jak ma, ma okamzite vystoupit. To je asi dobra rada, ale troufnu si tvrdit, ze zacinajici trader se na sve pocity spolehnout tak uplne nemuze. Ross ale taky tvrdi, ze duvodem, proc spousta lidi ztraci je, ze nedokazou ochranit svuj tradingovy kapital a neodriznou vcas sve ztraty. No ja jsem tyto dve teze zkombinoval a to tak, ze trailuju stop loss i PRED zasazenim prvniho targetu a to tak, aby muj risk na kontrakt nikdy neprekrocil muj uvodni stop loss.
Ted by tedy bylo dobre rict, co myslim riskem na kontrakt - risk je vse, co muzu ztratit tedy i otevreny profit. Pokud se tedy moje pozice po vstupu dostane do maleho zisku, zacinam posouvat SL tak, aby rozdil otevreneho profitu a stop lossu neby vetsi nez uvodni SL. Napriklad. Vstoupim do pozice se SL 10 ticku. Trh se pohne 5 ticku mym smerem. Posouvam tedy svuj stoploss z -10 ticku na -5.
Logicke zduvodneni pro to zni: pokud se trh vrati o 10 ticku, neni to proste muj obchod - ja hledam obchody s vysokym momentem, tedy takove, ktere temer okamzite zasahnou muj prvni target a nez cekat, az si trh vezme muj plny stoploss, radsi vezmu malou ztratu a pokusim se vstoupit pozdeji.
Moje taktika tedy je: velikost SL odpovida vzdalenosti k prvnimu targetu a trailing stop je o 1 tick vetsi nez SL. Napriklad tedy SL a 1. PT=8, trailing stop=9 + jakmile je zasazen 1. target, posouvam pro zbytek pozice stop loss na break even.
Protoze obchoduju na rychlem timeframe a behem papertradingu jsem nestihal rychle reagovat, vytvoril jsem si v NinjaTraderovi ATM strategii, ktera cele toto resi za me. Me tedy zbyva jen vybrat vstup, zadat cekajici objednavku (typu stop limit) a dale se obchod uz vyviji sam. Toto mi velmi pomohlo z pohledu psychologie, protoze od zadani objednavky az do ukonceni obchodu nemusim vubec sahat na mys :)
- 1-2-3 formace
- Ross Hook
- Breakout of Congestion
- Breakout of Trading range
Krome techto zakladnich formaci (ktere jsou zdarma k nalezeni na webu a nebudu je tedy do detailu popisovat), pouzivam k obchodovani jeste par doplnkovych "patternu" z tradicniho Price Action pristupu. Tim jsou zejmena analyzy supportu/rezistanci na vyssim timeframe, nez je muj obchodni a pak formace, ktere indikuji, ze se blizi prorazeni - vlajka, trojuhelnik a rising lows/sagging highs.
Vsechny tyto dodatecne signaly pouzivam spise jako podpurne informace, ne primo jako vstupni signaly. Ohledne vlajek a trojuhelniku je mozne se informovat/naucit spostu veci na drive zminovanem vlaknu o EUREXu na skvelych Gladiatorovych screenshotech. Co se tyka klesajicich highs/stoupajicich lows, jde o pomerne pekny pomocny indikator. Pokud se vytvari nejaky muj vstupni pattern do shortu a zaroven je podporen klesajicimi highs, zvysuje se pravdepodobnost uspesneho zasazeni alespon 1. targetu. Totez pochopitelne plati o soupajicich lows a vstupu long.
Jeste neco malo o trade managementu pred zasazenim prvniho targetu: podle Rosse by mel clovek dat na sve pocity a kdyz je v pozici a citi, ze se trh nevyviji tak jak ma, ma okamzite vystoupit. To je asi dobra rada, ale troufnu si tvrdit, ze zacinajici trader se na sve pocity spolehnout tak uplne nemuze. Ross ale taky tvrdi, ze duvodem, proc spousta lidi ztraci je, ze nedokazou ochranit svuj tradingovy kapital a neodriznou vcas sve ztraty. No ja jsem tyto dve teze zkombinoval a to tak, ze trailuju stop loss i PRED zasazenim prvniho targetu a to tak, aby muj risk na kontrakt nikdy neprekrocil muj uvodni stop loss.
Ted by tedy bylo dobre rict, co myslim riskem na kontrakt - risk je vse, co muzu ztratit tedy i otevreny profit. Pokud se tedy moje pozice po vstupu dostane do maleho zisku, zacinam posouvat SL tak, aby rozdil otevreneho profitu a stop lossu neby vetsi nez uvodni SL. Napriklad. Vstoupim do pozice se SL 10 ticku. Trh se pohne 5 ticku mym smerem. Posouvam tedy svuj stoploss z -10 ticku na -5.
Logicke zduvodneni pro to zni: pokud se trh vrati o 10 ticku, neni to proste muj obchod - ja hledam obchody s vysokym momentem, tedy takove, ktere temer okamzite zasahnou muj prvni target a nez cekat, az si trh vezme muj plny stoploss, radsi vezmu malou ztratu a pokusim se vstoupit pozdeji.
Moje taktika tedy je: velikost SL odpovida vzdalenosti k prvnimu targetu a trailing stop je o 1 tick vetsi nez SL. Napriklad tedy SL a 1. PT=8, trailing stop=9 + jakmile je zasazen 1. target, posouvam pro zbytek pozice stop loss na break even.
Protoze obchoduju na rychlem timeframe a behem papertradingu jsem nestihal rychle reagovat, vytvoril jsem si v NinjaTraderovi ATM strategii, ktera cele toto resi za me. Me tedy zbyva jen vybrat vstup, zadat cekajici objednavku (typu stop limit) a dale se obchod uz vyviji sam. Toto mi velmi pomohlo z pohledu psychologie, protoze od zadani objednavky az do ukonceni obchodu nemusim vubec sahat na mys :)
sobota 12. února 2011
Joe Ross a jeho pristup k tradingu
Podle ruznych statistik v trzich dlouhodobe ztraci 80-95% vsech traderu, ale zaroven 80% traderu vstupuje do obchodu ve "spravnem" smeru (tedy long do uptrendu/short do downtrendu). Jak je to mozne? Mezi hlavni duvody patri:
Pro druhou a treti cast pozice uz pak muzeme zvolit de facto libovolny zpusob vystupu. Napriklad:
Podle Rosse je idealni rozdeleni pozice tak, ze pro prvni a druhou cast pozice je fixni profit target a u treti trailuje SL na 50% otevreneho profitu + pokud se objevi 2 reverzni usecky pritahuje SL tesne k nim.
Negativem tohoto pristupu oproti taktice jednotneho vstupu i vystupu je to, ze pokud trh nedosahne ani prvniho targetu, vyhodi nas na stoplossu na vsech kontraktech, cimz se nasobi nase ztraty oproti pripadu, kdy bychom obchodovali jeden kontrakt systemem hop nebo trop.Tomu se da ale vyhnout pomoci vhodne zvolenych vstupu - tedy takovych, kdy je velmi vysoka pravdepodobnost, ze bude zasazen alespon prvni target - tedy obecne vstupu zalozenych na breakoutech (at uz supportu/rezistanci, congestions, ross hooku nebo formaci 1-2-3), kde je silne momentum. Joe ve svych knihach uvadi, ze dosahuje zhruba nasledujcich rozlozeni: 70% obchodu skonci na 1. targetu. 20% na stoplossu a 10% na 2. a 3. targetu. Tedy jeho uspesnost se pohybuje cca kolem 80%
Dalsi kapitolou jsou vstupy, o tech ale az priste..
- uplna absence nebo nedodrzovani obchodniho planu
- chamtivost (=neschopnost ukoncit obchod, dokud je v zisku a/nebo neschopnost uzavrit obchod na predem definovanem stop lossu)
- strach ze samotneho vstupu, ktery pak vede k opozdenym vstupum a/nebo sebemrskacstvi za promarnene sance
Pro druhou a treti cast pozice uz pak muzeme zvolit de facto libovolny zpusob vystupu. Napriklad:
- fixni profit target
- posouvany stoploss
- vystup jakmile trh udela 2x po sobe usecku, ktera jde proti nasi pozici - tedy 2 klesajici usecky pokud jsem long nebo 2 stoupajici pokud jsem short.
Negativem tohoto pristupu oproti taktice jednotneho vstupu i vystupu je to, ze pokud trh nedosahne ani prvniho targetu, vyhodi nas na stoplossu na vsech kontraktech, cimz se nasobi nase ztraty oproti pripadu, kdy bychom obchodovali jeden kontrakt systemem hop nebo trop.Tomu se da ale vyhnout pomoci vhodne zvolenych vstupu - tedy takovych, kdy je velmi vysoka pravdepodobnost, ze bude zasazen alespon prvni target - tedy obecne vstupu zalozenych na breakoutech (at uz supportu/rezistanci, congestions, ross hooku nebo formaci 1-2-3), kde je silne momentum. Joe ve svych knihach uvadi, ze dosahuje zhruba nasledujcich rozlozeni: 70% obchodu skonci na 1. targetu. 20% na stoplossu a 10% na 2. a 3. targetu. Tedy jeho uspesnost se pohybuje cca kolem 80%
Dalsi kapitolou jsou vstupy, o tech ale az priste..
Cesta k intradennimu obchodovani
Po rozhodnuti, ze se zkusim seznamit s ID tradingem samozrejme vyvstala otazka, jak na to. Financnika jsem mel (nekolikrat) precteneho, ale stale mi neco chybelo, nejaky odrazovy mustek. Tim se nakonec stalo 2 denni skoleni v lete 2010, kde jsem se seznamil se systemem FinWin, ale hlavne nacerpal spoustu praktickych informaci, ktere s tradingem souvisi od vyberu vhodnych trhu, pres temata jako backtestovani, papertrading, volba brokera az k tematu nejdulezitejsimu a tim je psychologie obchodovani. Hlavni smysl ovsem byl ve velmi motivacni atmosfere, diky niz jsem okamzite nainstaloval NinjaTradera, zalozil si demo ucet, stahnul ID data a zacal delat backtesty FinWinu.
Z pocatku vse vypadalo primo idealne, s postupem casu jsem si ale uvedomil, ze backtestovat s tim, ze v grafech vidim i budoucnost (tedy jak se cena vyvijela po mem potencialnim vstupu) podstatne zkresluje moje vysledky. Backtest jsem tedy zopakoval s tim, ze to bylo spise "simulovane obchodovani", tedy posouval jsem graf vzdy po jedne usecce a rozhodoval se, zda vstoupit nebo ne. Tento zpusob byl ovsem extremne casove narocny a vysledky, ac byly jiste spolehlivejsi, nez v predchozim behu, nevypadaly nijak ruzove.
A v tento moment zacalo klasicke kolecko snad vsech zacinajich traderu tedy:
Krome toho Gladiator doporucoval Joe Rosse a jeho knihu Daytrading, jako tu, ktera ho v jeho tradingu posunula ze vsech nejvice. A ja s nim musim souhlasit. Po precteni teto knihy jsem okamzite sehnal jeste dalsi 4- Trading by the book, Trading the Ross Hook, Trading is a business a Daytrading the emini S&P 500.
Filosofie s jakou Joe obchoduje, jak se stavi k trade managementu i formace, ktere pouziva pro vstupy byly presne to, co se mi na ostatnich systemech nezdalo dotazene.
O tom bude ale az pristi clanek..
Z pocatku vse vypadalo primo idealne, s postupem casu jsem si ale uvedomil, ze backtestovat s tim, ze v grafech vidim i budoucnost (tedy jak se cena vyvijela po mem potencialnim vstupu) podstatne zkresluje moje vysledky. Backtest jsem tedy zopakoval s tim, ze to bylo spise "simulovane obchodovani", tedy posouval jsem graf vzdy po jedne usecce a rozhodoval se, zda vstoupit nebo ne. Tento zpusob byl ovsem extremne casove narocny a vysledky, ac byly jiste spolehlivejsi, nez v predchozim behu, nevypadaly nijak ruzove.
A v tento moment zacalo klasicke kolecko snad vsech zacinajich traderu tedy:
- nadchnuti se pro novy obchodni system (vlastni nebo vycteny nekde na foru)
- backtest
- zjisteni, ze bud nefunguje nebo funguje, ale ne podle mych predstav
- go to 1.
Krome toho Gladiator doporucoval Joe Rosse a jeho knihu Daytrading, jako tu, ktera ho v jeho tradingu posunula ze vsech nejvice. A ja s nim musim souhlasit. Po precteni teto knihy jsem okamzite sehnal jeste dalsi 4- Trading by the book, Trading the Ross Hook, Trading is a business a Daytrading the emini S&P 500.
Filosofie s jakou Joe obchoduje, jak se stavi k trade managementu i formace, ktere pouziva pro vstupy byly presne to, co se mi na ostatnich systemech nezdalo dotazene.
O tom bude ale az pristi clanek..
čtvrtek 10. února 2011
Prituhuje, neboli vzdelavani
Jeste nez se pustim do samotneho tematu, mozna pro ctenare ne-zcela-nezajimava informace, proc vlastne zacinam blog o tradingu takovou historii. Je to z jedineho duvodu: myslim, ze kazdy potencialni trader si musi k tradingu najit svoji cestu, ale pokud bude schopen poucit se z chyb nekoho jinneho, dostava vlastne zadarmo skoleni, ktere nekdo jiny musel zaplatit (at uz vlastnim casem, usilim, penezi nebo kombinaci predchozich). Takto pouceny clovek pak nemusi po vzoru Cimrmana skoncit jako pionyr slepych ulicek, ale vydat se rovnou tou cestou, kde je nejvetsi pravdepodobnost, ze vede k cili - profitabilnimu tradingu.
Zpet k tematu.
Po relativne kratkem obdobi, kdy jsem bez predchozi znalosti a zkusenosti s obchodovanim zkousel programovat automatizovane obchodni strategie (AOS) na forexu na platfrome MetaTrader (vsechny zustaly ve stadiu neuspesneho backtestu), jsem pochopil, ze budu muset zainvestovat nejaky peniz do vzdelani. Poridil jsem tedy nejake knihy, namatkou Larry Williams: Dlouhodoba tajemstvi kratkodobych obchodu & Jak jsem vydelal za rok milion dolaru obchodovanim komodit, Alexander Elder: Trading for living a pak knihu od autoru financnik.cz Jak se stat intradennim financnikem.
I po precteni knih, a v te dobe uz pravidelnym procitanim clanku na financniku, jsem mel v hlave zmatek, kterym smerem se vydat, ale nejvice se mi zalibily opcni strategie - zejmena z duvodu velmi mechanickeho obchodovani (tj. velmi maly prostor pro kreativitu) ale hlavne z duvodu naproste casove nenarocnosti. Absolvoval jsem tedy kurz pro zacinajici opcni obchodniky a provedl relativne rozsahly backtest nekolika iron condor strategii. Vysledky byly velmi dobre - i v roce krize (2008) by byly obe strategie, ktere jsem si nakonec vybral, ziskove. Konzervativni strategie dava v prumeru 20% rocne a agresivnejsi kolem 40% ovsem za cenu vetsich drawdownu.
Zalozil jsem si tedy demo ucet a zacal papertradovat a i na demu jsem dosahoval pomerne peknych vysledku. Ale uvedomil jsem si take jednu pomerne zasadni vec: pro to, aby me opcni strategie uzivily a abych tedy mohl opustit svou praci, bych musel obchodovat s kapitalem minimalne 2mil CZK a to je castka, na kterou bych se pouze s pomoci techto strategii dostal cca za 10let pri predpokladane pocatecni velikosti meho obchodniho uctu.
Zacal jsem tedy uvazovat, jak nasbirat dostatecne mnozstvi prostredku pro tento ucel a tak jsem dospel az k intradennimu obchodovani.
O tom ale zase priste..
Zpet k tematu.
Po relativne kratkem obdobi, kdy jsem bez predchozi znalosti a zkusenosti s obchodovanim zkousel programovat automatizovane obchodni strategie (AOS) na forexu na platfrome MetaTrader (vsechny zustaly ve stadiu neuspesneho backtestu), jsem pochopil, ze budu muset zainvestovat nejaky peniz do vzdelani. Poridil jsem tedy nejake knihy, namatkou Larry Williams: Dlouhodoba tajemstvi kratkodobych obchodu & Jak jsem vydelal za rok milion dolaru obchodovanim komodit, Alexander Elder: Trading for living a pak knihu od autoru financnik.cz Jak se stat intradennim financnikem.
I po precteni knih, a v te dobe uz pravidelnym procitanim clanku na financniku, jsem mel v hlave zmatek, kterym smerem se vydat, ale nejvice se mi zalibily opcni strategie - zejmena z duvodu velmi mechanickeho obchodovani (tj. velmi maly prostor pro kreativitu) ale hlavne z duvodu naproste casove nenarocnosti. Absolvoval jsem tedy kurz pro zacinajici opcni obchodniky a provedl relativne rozsahly backtest nekolika iron condor strategii. Vysledky byly velmi dobre - i v roce krize (2008) by byly obe strategie, ktere jsem si nakonec vybral, ziskove. Konzervativni strategie dava v prumeru 20% rocne a agresivnejsi kolem 40% ovsem za cenu vetsich drawdownu.
Zalozil jsem si tedy demo ucet a zacal papertradovat a i na demu jsem dosahoval pomerne peknych vysledku. Ale uvedomil jsem si take jednu pomerne zasadni vec: pro to, aby me opcni strategie uzivily a abych tedy mohl opustit svou praci, bych musel obchodovat s kapitalem minimalne 2mil CZK a to je castka, na kterou bych se pouze s pomoci techto strategii dostal cca za 10let pri predpokladane pocatecni velikosti meho obchodniho uctu.
Zacal jsem tedy uvazovat, jak nasbirat dostatecne mnozstvi prostredku pro tento ucel a tak jsem dospel az k intradennimu obchodovani.
O tom ale zase priste..
středa 9. února 2011
Uplne zacatky
Uz od doby, kdy jsem opustil skolu a nastoupil do zamestnani, jsem ne-prilis-intenzivne sbiral informace, jak zhodnotit pripadne nadbytecne finance. Pres sporici ucty a terminovane vklady jsem se dostal k podilovym fondum, ktere se mi zalibily hlavne pro svou casovou nenarocnost a zarovne relativne slusny potencial zhodnoceni ve srovnani prave s vyse zminenymi konvencnimi zpusoby. Samozrejme jsem si vubec nepripoustel rizika, ktera s fondy souvisi. Vlozil jsem tedy na sve tehdejsi moznosti nemaly peniz do akciovych fondu, ale co cert nechtel, bylo to tesne pred vypuknutim hypotecni krize v USA, a moje ztrata tehdy cinila temer 70% vlozeneho kapitalu. Trochu drahy zpusob, jak pochopit, ze tudy cesta nevede ;)
Zhruba v te dobe jsem na nejake webove diskusi nasel odkaz na server financnik.cz, ktery zcela zmenil muj pohled na to, co je a co neni na financnich trzich realne. Samozrejme me jako asi kazdeho, kdo si procetl komoditni manual pro zacatecniky, komoditni futures naprosto nadchly. Mel jsem obdobi, kdy jsem si rano vytiskl popisy indikatoru a par grafu kukurice a cestou do prace v autobusu studoval a pak ve volnych chvilich premyslel nad tim, jak skloubit par indikatoru v nejaky - jak jsem veril extremne profitabilni - obchodni system, ktery jeste nikdo prede mnou nevymyslel :)
Toto obdobi nicmene vysumelo tak nejak do ztracena, protoze jsem byl prilis vytizen v praci, nez abych se mohl nejak realneji venovat tradingu. A bylo to prave me zamestnani, ktere me donutilo zacit o tradingu vice premyslet jako o potencialnim novem zamestnani, i kdyz v pravem slova smyslu o zamestnani nejde. Muj tehdejsi chlebodarce mel cim dal vetsi naroky a me prestal zbyvat cas na cokoliv. Zamestnavatele jsem tedy zmenil a zacal se tradingu venovat konzistentneji - tim mam na mysli studium, ne jeste obchodovani.
Zhruba v te dobe jsem na nejake webove diskusi nasel odkaz na server financnik.cz, ktery zcela zmenil muj pohled na to, co je a co neni na financnich trzich realne. Samozrejme me jako asi kazdeho, kdo si procetl komoditni manual pro zacatecniky, komoditni futures naprosto nadchly. Mel jsem obdobi, kdy jsem si rano vytiskl popisy indikatoru a par grafu kukurice a cestou do prace v autobusu studoval a pak ve volnych chvilich premyslel nad tim, jak skloubit par indikatoru v nejaky - jak jsem veril extremne profitabilni - obchodni system, ktery jeste nikdo prede mnou nevymyslel :)
Toto obdobi nicmene vysumelo tak nejak do ztracena, protoze jsem byl prilis vytizen v praci, nez abych se mohl nejak realneji venovat tradingu. A bylo to prave me zamestnani, ktere me donutilo zacit o tradingu vice premyslet jako o potencialnim novem zamestnani, i kdyz v pravem slova smyslu o zamestnani nejde. Muj tehdejsi chlebodarce mel cim dal vetsi naroky a me prestal zbyvat cas na cokoliv. Zamestnavatele jsem tedy zmenil a zacal se tradingu venovat konzistentneji - tim mam na mysli studium, ne jeste obchodovani.
Slovo uvodem :)
Kdyz tak premyslim, jak bych vlastne zacal, najednout mam v hlave prazdno. Myslenky, ktere me k zalozeni blogu vedly najednou nekam zmizely a nenapada me souvisla veta.
A jak tak nad tim premyslim, toto je hlavni duvod vzniku tohoto blogu - usporadat si myslenky, protoze jednak "Co je psano, to je dano" a navic se clovek ostycha soupnout na web totalne nesouvisle blaboly. Krome toho predpokladam, ze s odstupem casu muzou byt zde uvedene informace zajimave pro nekoho, kdo se taky rozhodl vydat se na pomerne obtiznou cestu jak se stat konzistentne profitablinim traderem.
Abych tedy tento totalne nesouvisly uvod trochu zkonsolidoval: tento blog se bude venovat tradingu, resp. memu vyvoji, coby tradera. Ve zkracene forme sepisu, jaka byla moje cesta k tradingu, cim jsem prochazel a zrejme nejzajimavejsi cast pro potencialni "hledace obchodniho systemu" - k cemu jsem dospel. Az nadejde prihodna chvile, zverejnim svuj obchodni system - resp. obecna pravidla, protoze konkretni nastaveni vzdy zalezi na trhu a timeframe.
Krome toho budu zverejnovat take sve vysledky - ne primo zisky v $, ale spise uspesnost systemu jako takoveho. Tento blog by mel tedy slouzit zcasti take jako obchodni denik.
Tolik tedy k uvodu.
Jen jeste prosba - pokud se zde vyskytne ctenar "z venku", nechte prosim komentar ;)
Ickis
A jak tak nad tim premyslim, toto je hlavni duvod vzniku tohoto blogu - usporadat si myslenky, protoze jednak "Co je psano, to je dano" a navic se clovek ostycha soupnout na web totalne nesouvisle blaboly. Krome toho predpokladam, ze s odstupem casu muzou byt zde uvedene informace zajimave pro nekoho, kdo se taky rozhodl vydat se na pomerne obtiznou cestu jak se stat konzistentne profitablinim traderem.
Abych tedy tento totalne nesouvisly uvod trochu zkonsolidoval: tento blog se bude venovat tradingu, resp. memu vyvoji, coby tradera. Ve zkracene forme sepisu, jaka byla moje cesta k tradingu, cim jsem prochazel a zrejme nejzajimavejsi cast pro potencialni "hledace obchodniho systemu" - k cemu jsem dospel. Az nadejde prihodna chvile, zverejnim svuj obchodni system - resp. obecna pravidla, protoze konkretni nastaveni vzdy zalezi na trhu a timeframe.
Krome toho budu zverejnovat take sve vysledky - ne primo zisky v $, ale spise uspesnost systemu jako takoveho. Tento blog by mel tedy slouzit zcasti take jako obchodni denik.
Tolik tedy k uvodu.
Jen jeste prosba - pokud se zde vyskytne ctenar "z venku", nechte prosim komentar ;)
Ickis
Přihlásit se k odběru:
Příspěvky (Atom)