Vstupy

Muj obchodni plan je zalozen na 4 vstupnich patternech a to:

• 1-2-3 formace
• Ross Hook
• Breakout of Congestion
• Breakout of Trading range

Toto jsou formace z Rossova volne siritelneho ebooku "The law of the charts" (TLOC). Pro 1-2-3 a Ross hook navic pouzivam techniku Traders Trick Entry (TTE), opet volne ke stazeni na tradingeducators.com. Vsimnete si, ze vsechny tyto formace jsou typu breakout - tedy prorazeni nejakeho bodu, kde se trh v minulosti zastavil. To je totiz presne ten typ vstupniho signalu, ktery je dulezity v kombinaci s drive popsanou technikou trade managementu - tedy takovy, u ktereho se da predpokladat velke momentum a tedy zasazeni alespon 1. targetu.
Krome techto zakladnich formaci (ktere jsou zdarma k nalezeni na webu a nebudu je tedy do detailu popisovat), pouzivam k obchodovani jeste par doplnkovych "patternu" z tradicniho Price Action pristupu. Tim jsou zejmena analyzy supportu/rezistanci na vyssim timeframe, nez je muj obchodni a pak formace, ktere indikuji, ze se blizi prorazeni - vlajka, trojuhelnik a rising lows/sagging highs.
Vsechny tyto dodatecne signaly pouzivam spise jako podpurne informace, ne primo jako vstupni signaly. Ohledne vlajek a trojuhelniku je mozne se informovat/naucit spostu veci na drive zminovanem vlaknu o EUREXu na skvelych Gladiatorovych screenshotech. Co se tyka klesajicich highs/stoupajicich lows, jde o pomerne pekny pomocny indikator. Pokud se vytvari nejaky muj vstupni pattern do shortu a zaroven je podporen klesajicimi highs, zvysuje se pravdepodobnost uspesneho zasazeni alespon 1. targetu. Totez pochopitelne plati o soupajicich lows a vstupu long.

Jeste neco malo o trade managementu pred zasazenim prvniho targetu: podle Rosse by mel clovek dat na sve pocity a kdyz je v pozici a citi, ze se trh nevyviji tak jak ma, ma okamzite vystoupit. To je asi dobra rada, ale troufnu si tvrdit, ze zacinajici trader se na sve pocity spolehnout tak uplne nemuze. Ross ale taky tvrdi, ze duvodem, proc spousta lidi ztraci je, ze nedokazou ochranit svuj tradingovy kapital a neodriznou vcas sve ztraty. No ja jsem tyto dve teze zkombinoval a to tak, ze trailuju stop loss i PRED zasazenim prvniho targetu a to tak, aby muj risk na kontrakt nikdy neprekrocil muj uvodni stop loss.
Ted by tedy bylo dobre rict, co myslim riskem na kontrakt - risk je vse, co muzu ztratit tedy i otevreny profit. Pokud se tedy moje pozice po vstupu dostane do maleho zisku, zacinam posouvat SL tak, aby rozdil otevreneho profitu a stop lossu neby vetsi nez uvodni SL. Napriklad. Vstoupim do pozice se SL 10 ticku. Trh se pohne 5 ticku mym smerem. Posouvam tedy svuj stoploss z -10 ticku na -5.
Logicke zduvodneni pro to zni: pokud se trh vrati o 10 ticku, neni to proste muj obchod - ja hledam obchody s vysokym momentem, tedy takove, ktere temer okamzite zasahnou muj prvni target a nez cekat, az si trh vezme muj plny stoploss, radsi vezmu malou ztratu a pokusim se vstoupit pozdeji.
Moje taktika tedy je: velikost SL odpovida vzdalenosti k prvnimu targetu a trailing stop je o 1 tick vetsi nez SL. Napriklad tedy SL a 1. PT=8, trailing stop=9 + jakmile je zasazen 1. target, posouvam pro zbytek pozice stop loss na break even.
Protoze obchoduju na rychlem timeframe a behem papertradingu jsem nestihal rychle reagovat, vytvoril jsem si v NinjaTraderovi ATM strategii, ktera cele toto resi za me. Me tedy zbyva jen vybrat vstup, zadat cekajici objednavku (typu stop limit) a dale se obchod uz vyviji sam. Toto mi velmi pomohlo z pohledu psychologie, protoze od zadani objednavky az do ukonceni obchodu nemusim vubec sahat na mys :)

Joe Ross a jeho pristup k tradingu

Podle ruznych statistik v trzich dlouhodobe ztraci 80-95% vsech traderu, ale zaroven 80% traderu vstupuje do obchodu ve "spravnem" smeru (tedy long do uptrendu/short do downtrendu). Jak je to mozne? Mezi hlavni duvody patri:

• uplna absence nebo nedodrzovani obchodniho planu
• chamtivost (=neschopnost ukoncit obchod, dokud je v zisku a/nebo neschopnost uzavrit obchod na predem definovanem stop lossu)
• strach ze samotneho vstupu, ktery pak vede k opozdenym vstupum a/nebo sebemrskacstvi za promarnene sance

Samozrejme toto nejsou vsechny duvody, tech by vydalo na 10 takovych clanku. Joe a jeho pristup ale mnoha temto problemum predchazi svou taktikou pozition sizingu a trade managementu. Zakladni myslenkou je neobchodovat jen jeden kontrakt, resp. celou pozici najednou, ale rozdelit ji idealne do 3, nejmene vsak do 2 casti. Po vstupu do obchodu, jakmile je cela pozice v malem zisku, uzavreme 1/3 az 1/2 pozice, cimz docilime pokryti nakladu (komise, cena za data, SW a HW) a maleho zisku. U zbyle casti pozice posuneme stoploss na break even. Ceho jsme tim dosahli? Nejdulezitejsi je psychologicky moment, kdy mame v kapse uz maly zisk a pokryte naklady na obchod a u zbyvajici casti pozice uz muzeme jen ziskat. Da se tedy rict, ze v tento moment mame otevreny obchod "zadarmo" - bud bude zasazen nas stop (na pozici tedy nevydelame, ale ani neprodelame) a nebo se trh vyda nasim smerem a pak vydelame.
Pro druhou a treti cast pozice uz pak muzeme zvolit de facto libovolny zpusob vystupu. Napriklad:

• fixni profit target
• posouvany stoploss
• vystup jakmile trh udela 2x po sobe usecku, ktera jde proti nasi pozici - tedy 2 klesajici usecky pokud jsem long nebo 2 stoupajici pokud jsem short.

Ja osobne prozatim delim pozici pouze na dve casti (z duvodu marginu), prvni na pokryti nakladu a pro druhou cast pouzivam kombinace fixniho PT a zaroven trailing SL na 50% otevreneho profitu nebo pokud se na mem timeframe vytvori 2 usecky proti me pozici, pritahuju SL tesne nad/pod ne.

Podle Rosse je idealni rozdeleni pozice tak, ze pro prvni a druhou cast pozice je fixni profit target a u treti trailuje SL na 50% otevreneho profitu + pokud se objevi 2 reverzni usecky pritahuje SL tesne k nim.

Negativem tohoto pristupu oproti taktice jednotneho vstupu i vystupu je to, ze pokud trh nedosahne ani prvniho targetu, vyhodi nas na stoplossu na vsech kontraktech, cimz se nasobi nase ztraty oproti pripadu, kdy bychom obchodovali jeden kontrakt systemem hop nebo trop.Tomu se da ale vyhnout pomoci vhodne zvolenych vstupu - tedy takovych, kdy je velmi vysoka pravdepodobnost, ze bude zasazen alespon prvni target - tedy obecne vstupu zalozenych na breakoutech (at uz supportu/rezistanci, congestions, ross hooku nebo formaci 1-2-3), kde je silne momentum. Joe ve svych knihach uvadi, ze dosahuje zhruba nasledujcich rozlozeni: 70% obchodu skonci na 1. targetu. 20% na stoplossu a 10% na 2. a 3. targetu. Tedy jeho uspesnost se pohybuje cca kolem 80%

Dalsi kapitolou jsou vstupy, o tech ale az priste..

Cesta k intradennimu obchodovani

Po rozhodnuti, ze se zkusim seznamit s ID tradingem samozrejme vyvstala otazka, jak na to. Financnika jsem mel (nekolikrat) precteneho, ale stale mi neco chybelo, nejaky odrazovy mustek. Tim se nakonec stalo 2 denni skoleni v lete 2010, kde jsem se seznamil se systemem FinWin, ale hlavne nacerpal spoustu praktickych informaci, ktere s tradingem souvisi od vyberu vhodnych trhu, pres temata jako backtestovani, papertrading, volba brokera az k tematu nejdulezitejsimu a tim je psychologie obchodovani. Hlavni smysl ovsem byl ve velmi motivacni atmosfere, diky niz jsem okamzite nainstaloval NinjaTradera, zalozil si demo ucet, stahnul ID data a zacal delat backtesty FinWinu.
Z pocatku vse vypadalo primo idealne, s postupem casu jsem si ale uvedomil, ze backtestovat s tim, ze v grafech vidim i budoucnost (tedy jak se cena vyvijela po mem potencialnim vstupu) podstatne zkresluje moje vysledky. Backtest jsem tedy zopakoval s tim, ze to bylo spise "simulovane obchodovani", tedy posouval jsem graf vzdy po jedne usecce a rozhodoval se, zda vstoupit nebo ne. Tento zpusob byl ovsem extremne casove narocny a vysledky, ac byly jiste spolehlivejsi, nez v predchozim behu, nevypadaly nijak ruzove.
A v tento moment zacalo klasicke kolecko snad vsech zacinajich traderu tedy:

1. nadchnuti se pro novy obchodni system (vlastni nebo vycteny nekde na foru)
2. backtest
3. zjisteni, ze bud nefunguje nebo funguje, ale ne podle mych predstav
4. go to 1.

Kdyz uz jsem pomalu zacal ztracet nadeji a motivaci pokracovat, ciste nahodou jsem na diskusnim foru financnika narazil na vlakno o obchodovani na Eurexu s naprosto uzasnym obsahem. Tahounem tohoto vlakna byl/je uzivatel Gladiator028, ktery vkladal skvele screenshoty grafu s mnoha vysvetlujicimi poznamkami. Gladiator obchodoval system zalozeny pouze na Price Action (PA) tedy pouze z cenoveho grafu bez jakychkoliv indikatoru. A ja jsem si uvedomil, co mi na vsech az dosud otestovanych systemech vadilo - vstupni signaly nebyly logicke, odvozene od pohybu ceny, ale obvykle od prekrizeni nejakych plovoucich prumeru, prekroceni nejake z prstu vycucane hranice (typu CCI prekroci 100 smerem dolu) apod. Uvedomil jsem si, ze pohyb ceny je tim nejpresnejsim idikatorem, ktery je mozno pouzit a kterym trh dava vedet, co se v nem prave deje a ze vsechny ostatni indikatory jen zkresluji/vyhlazuji informace, ktere se daji vycist z PA.
Krome toho Gladiator doporucoval Joe Rosse a jeho knihu Daytrading, jako tu, ktera ho v jeho tradingu posunula ze vsech nejvice. A ja s nim musim souhlasit. Po precteni teto knihy jsem okamzite sehnal jeste dalsi 4- Trading by the book, Trading the Ross Hook, Trading is a business a Daytrading the emini S&P 500.
Filosofie s jakou Joe obchoduje, jak se stavi k trade managementu i formace, ktere pouziva pro vstupy byly presne to, co se mi na ostatnich systemech nezdalo dotazene.
O tom bude ale az pristi clanek..

Prituhuje, neboli vzdelavani

Jeste nez se pustim do samotneho tematu, mozna pro ctenare ne-zcela-nezajimava informace, proc vlastne zacinam blog o tradingu takovou historii. Je to z jedineho duvodu: myslim, ze kazdy potencialni trader si musi k tradingu najit svoji cestu, ale pokud bude schopen poucit se z chyb nekoho jinneho, dostava vlastne zadarmo skoleni, ktere nekdo jiny musel zaplatit (at uz vlastnim casem, usilim, penezi nebo kombinaci predchozich). Takto pouceny clovek pak nemusi po vzoru Cimrmana skoncit jako pionyr slepych ulicek, ale vydat se rovnou tou cestou, kde je nejvetsi pravdepodobnost, ze vede k cili - profitabilnimu tradingu.
Zpet k tematu.
Po relativne kratkem obdobi, kdy jsem bez predchozi znalosti a zkusenosti s obchodovanim zkousel programovat automatizovane obchodni strategie (AOS) na forexu na platfrome MetaTrader (vsechny zustaly ve stadiu neuspesneho backtestu), jsem pochopil, ze budu muset zainvestovat nejaky peniz do vzdelani. Poridil jsem tedy nejake knihy, namatkou Larry Williams: Dlouhodoba tajemstvi kratkodobych obchodu & Jak jsem vydelal za rok milion dolaru obchodovanim komodit, Alexander Elder: Trading for living a pak knihu od autoru financnik.cz Jak se stat intradennim financnikem.
I po precteni knih, a v te dobe uz pravidelnym procitanim clanku na financniku, jsem mel v hlave zmatek, kterym smerem se vydat, ale nejvice se mi zalibily opcni strategie - zejmena z duvodu velmi mechanickeho obchodovani (tj. velmi maly prostor pro kreativitu) ale hlavne z duvodu naproste casove nenarocnosti. Absolvoval jsem tedy kurz pro zacinajici opcni obchodniky a provedl relativne rozsahly backtest nekolika iron condor strategii. Vysledky byly velmi dobre - i v roce krize (2008) by byly obe strategie, ktere jsem si nakonec vybral, ziskove. Konzervativni strategie dava v prumeru 20% rocne a agresivnejsi kolem 40% ovsem za cenu vetsich drawdownu.
Zalozil jsem si tedy demo ucet a zacal papertradovat a i na demu jsem dosahoval pomerne peknych vysledku. Ale uvedomil jsem si take jednu pomerne zasadni vec: pro to, aby me opcni strategie uzivily a abych tedy mohl opustit svou praci, bych musel obchodovat s kapitalem minimalne 2mil CZK a to je castka, na kterou bych se pouze s pomoci techto strategii dostal cca za 10let pri predpokladane pocatecni velikosti meho obchodniho uctu.
Zacal jsem tedy uvazovat, jak nasbirat dostatecne mnozstvi prostredku pro tento ucel a tak jsem dospel az k intradennimu obchodovani.
O tom ale zase priste..

Uplne zacatky

Uz od doby, kdy jsem opustil skolu a nastoupil do zamestnani, jsem ne-prilis-intenzivne sbiral informace, jak zhodnotit pripadne nadbytecne finance. Pres sporici ucty a terminovane vklady jsem se dostal k podilovym fondum, ktere se mi zalibily hlavne pro svou casovou nenarocnost a zarovne relativne slusny potencial zhodnoceni ve srovnani prave s vyse zminenymi konvencnimi zpusoby. Samozrejme jsem si vubec nepripoustel rizika, ktera s fondy souvisi. Vlozil jsem tedy na sve tehdejsi moznosti nemaly peniz do akciovych fondu, ale co cert nechtel, bylo to tesne pred vypuknutim hypotecni krize v USA, a moje ztrata tehdy cinila temer 70% vlozeneho kapitalu. Trochu drahy zpusob, jak pochopit, ze tudy cesta nevede ;)

Zhruba v te dobe jsem na nejake webove diskusi nasel odkaz na server financnik.cz, ktery zcela zmenil muj pohled na to, co je a co neni na financnich trzich realne. Samozrejme me jako asi kazdeho, kdo si procetl komoditni manual pro zacatecniky, komoditni futures naprosto nadchly. Mel jsem obdobi, kdy jsem si rano vytiskl popisy indikatoru a par grafu kukurice a cestou do prace v autobusu studoval a pak ve volnych chvilich premyslel nad tim, jak skloubit par indikatoru v nejaky - jak jsem veril extremne profitabilni - obchodni system, ktery jeste nikdo prede mnou nevymyslel :)

Toto obdobi nicmene vysumelo tak nejak do ztracena, protoze jsem byl prilis vytizen v praci, nez abych se mohl nejak realneji venovat tradingu. A bylo to prave me zamestnani, ktere me donutilo zacit o tradingu vice premyslet jako o potencialnim novem zamestnani, i kdyz v pravem slova smyslu o zamestnani nejde. Muj tehdejsi chlebodarce mel cim dal vetsi naroky a me prestal zbyvat cas na cokoliv. Zamestnavatele jsem tedy zmenil a zacal se tradingu venovat konzistentneji - tim mam na mysli studium, ne jeste obchodovani.

Slovo uvodem :)

Kdyz tak premyslim, jak bych vlastne zacal, najednout mam v hlave prazdno. Myslenky, ktere me k zalozeni blogu vedly najednou nekam zmizely a nenapada me souvisla veta.
A jak tak nad tim premyslim, toto je hlavni duvod vzniku tohoto blogu - usporadat si myslenky, protoze jednak "Co je psano, to je dano" a navic se clovek ostycha soupnout na web totalne nesouvisle blaboly. Krome toho predpokladam, ze s odstupem casu muzou byt zde uvedene informace zajimave pro nekoho, kdo se taky rozhodl vydat se na pomerne obtiznou cestu jak se stat konzistentne profitablinim traderem.

Abych tedy tento totalne nesouvisly uvod trochu zkonsolidoval: tento blog se bude venovat tradingu, resp. memu vyvoji, coby tradera. Ve zkracene forme sepisu, jaka byla moje cesta k tradingu, cim jsem prochazel a zrejme nejzajimavejsi cast pro potencialni "hledace obchodniho systemu" - k cemu jsem dospel. Az nadejde prihodna chvile, zverejnim svuj obchodni system - resp. obecna pravidla, protoze konkretni nastaveni vzdy zalezi na trhu a timeframe.
Krome toho budu zverejnovat take sve vysledky - ne primo zisky v $, ale spise uspesnost systemu jako takoveho. Tento blog by mel tedy slouzit zcasti take jako obchodni denik.

Tolik tedy k uvodu.
Jen jeste prosba - pokud se zde vyskytne ctenar "z venku", nechte prosim komentar ;)

Ickis